6月10日，中國證監(jiān)會(huì)副主席李超在我國香港地區(qū)參加2019財(cái)新峰會(huì)時(shí)表示，目前科創(chuàng)板主要制度規(guī)則基本出齊，發(fā)行上市審核注冊、市場組織、技術(shù)系統(tǒng)測試、投資者教育等各項(xiàng)工作按計(jì)劃推進(jìn)，開板前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本就緒。
李超指出，我國香港地區(qū)是東方亞洲璀璨的明珠，是重要的國際金融中心。在內(nèi)地資本市場近30年的改革發(fā)展進(jìn)程中，香港憑借在地理區(qū)位、金融市場、人力資源及資本配置等方面的獨(dú)特優(yōu)勢，成為內(nèi)地資本市場聯(lián)接全球的紐帶，發(fā)揮了資本市場區(qū)域合作的“橋頭堡”作用。內(nèi)地商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、期貨公司紛紛優(yōu)先選擇在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，以此為基地走向全球市場，開展國際業(yè)務(wù)。特別是2014年以來，滬港通、深港通先后開通，基金互認(rèn)、債券通也相繼啟動(dòng)，不僅進(jìn)一步提升了香港國際金融中心的競爭力和影響力，也為中國資本市場與全球其他市場之間的合作積累了重要經(jīng)驗(yàn)。
暢通資本市場
和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)
李超表示，當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。在過去以規(guī)模擴(kuò)張為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)高度依賴以銀行為主導(dǎo)的間接融資。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越依賴于長期資本投入和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，迫切需要優(yōu)化調(diào)整結(jié)構(gòu)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高效率、更有質(zhì)量的金融服務(wù)。
他指出，去年以來，中國證監(jiān)會(huì)按照中央關(guān)于深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的部署和要求，堅(jiān)持市場化、法治化、國際化方向，以改革開放促發(fā)展促穩(wěn)定，暢通資本市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。
一是全力落實(shí)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制改革。自2018年11月份習(xí)近平總書記宣布設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制以來，在各方面大力支持和共同努力下，這項(xiàng)重大改革總體進(jìn)展順利。目前主要制度規(guī)則基本出齊，發(fā)行上市審核注冊、市場組織、技術(shù)系統(tǒng)測試、投資者教育等各項(xiàng)工作按計(jì)劃推進(jìn)，開板前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本就緒。這項(xiàng)改革有利于支持國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，將為今后資本市場改革起到試驗(yàn)田作用，推動(dòng)資本市場深化改革、創(chuàng)新發(fā)展。
二是著力提升上市公司質(zhì)量。上市公司質(zhì)量一定程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。堅(jiān)持新股常態(tài)化發(fā)行，提升并購重組效率，支持市場化法治化債轉(zhuǎn)股，加強(qiáng)監(jiān)管，完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度，著力鞏固資本市場的基礎(chǔ)。
三是注重激發(fā)市場活力。優(yōu)化交易監(jiān)管，保證公平交易和提高市場流動(dòng)性。完善停復(fù)牌制度，嚴(yán)格控制隨意停牌和長時(shí)間停牌。豐富金融產(chǎn)品和工具，發(fā)行地方政府債ETF，擴(kuò)大熊貓債發(fā)行試點(diǎn)，開展“一帶一路”專項(xiàng)債券試點(diǎn)，平穩(wěn)推出原油、紙漿、紅棗等多個(gè)商品期貨期權(quán)。進(jìn)一步放松股指期貨交易限制，優(yōu)化股指期貨交易運(yùn)行。
四是持續(xù)擴(kuò)大資本市場雙向開放。證券行業(yè)放寬外資股比限制政策逐步落地，已核準(zhǔn)設(shè)立3家外資控股券商。擴(kuò)大滬深港通額度4倍，完成3家企業(yè)“H股”全流通試點(diǎn)，進(jìn)一步放寬外國人A股賬戶開立政策。去年以來，A股平穩(wěn)納入明晟（MSCI）、富時(shí)羅素等國際指數(shù)，A股納入MSCI因子由5%提升至20%，充分體現(xiàn)了國際投資者對中國資本市場的重視。
深化亞洲各資本市場合作
“資本市場領(lǐng)域的合作是亞洲區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作的重要內(nèi)容?！崩畛硎?，近年來，伴隨中國金融業(yè)雙向開放的步伐加快，中國與亞洲其他國家和地區(qū)資本市場的合作領(lǐng)域范圍日益擴(kuò)大，程度不斷加深。
一是交易所合作共建。中國境內(nèi)交易所戰(zhàn)略入股巴基斯坦交易所和孟加拉國達(dá)卡證券交易所，投資共建哈薩克斯坦阿斯塔納國際交易所，為這些“一帶一路”沿線國家資本市場建設(shè)提供有益經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)支持。
二是深化資本市場互聯(lián)互通。在與中國香港市場實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通的基礎(chǔ)上，近日又啟動(dòng)了中日ETF互通。這將有利于豐富跨境基金產(chǎn)品體系，便利投資者參與對方資本市場投資交易。
三是跨境監(jiān)管合作。目前，中國已與超過20個(gè)亞洲國家和地區(qū)簽署了證券期貨監(jiān)管合作諒解備忘錄或者監(jiān)管合作安排，在市場準(zhǔn)入、監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作等多方面達(dá)成合作意向。
李超強(qiáng)調(diào)，許多新興經(jīng)濟(jì)體日益認(rèn)識(shí)到，一個(gè)良性發(fā)展的資本市場對本國經(jīng)濟(jì)的重要性，因此，在下一步亞洲經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級過程中，資本市場將在資本形成、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、支持創(chuàng)新、財(cái)富管理等方面發(fā)揮更加重要和積極的作用，潛力巨大，前景光明。
