日前，中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司對外發(fā)布了《中國資本市場投資者保護(hù)狀況白皮書》（簡稱《白皮書》）5個(gè)子報(bào)告，其中《2018年度證券投資者保護(hù)制度評價(jià)報(bào)告》（簡稱《報(bào)告》）是通過梳理總結(jié)2018年度證券投資者保護(hù)制度制定、修訂以及落實(shí)情況，結(jié)合投資者對各項(xiàng)權(quán)益保護(hù)的主觀滿意度，對2018年度證券投資者保護(hù)制度體系建設(shè)情況做出評價(jià)，并提出了進(jìn)一步完善投保制度的相關(guān)建議。
本報(bào)記者梳理評價(jià)后發(fā)現(xiàn)，2018年投保制度建設(shè)更加關(guān)注投資者保護(hù)短板，將投資者保護(hù)理念貫穿于各項(xiàng)制度的制定與完善中，逐步構(gòu)建起對投資者的全方位立體保護(hù)；各證券交易所一線監(jiān)管成效顯著，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)管理體系得到顯著優(yōu)化和完善，投資者對“投資者保護(hù)國九條”的落實(shí)情況滿意度較高。與此同時(shí)，評價(jià)也發(fā)現(xiàn)，市場上仍存在投資者主動行權(quán)意識不強(qiáng)，投資者隱私保護(hù)仍有待改善等問題。
對此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院邢會強(qiáng)教授表示，2018年是“投資者保護(hù)國九條”頒布的第五個(gè)年頭，也是投資者保護(hù)制度落實(shí)和完善的重要年度，資本市場“一體兩翼”的投資者保護(hù)體系成效顯著，公司債索賠以及內(nèi)幕交易索賠實(shí)現(xiàn)了質(zhì)和量的突破，虛假陳述揭露日認(rèn)定、內(nèi)幕信息的形成與甄別、先行賠付制度的構(gòu)建等成為社會各界廣泛關(guān)注的熱點(diǎn)問題。
我國投資者保護(hù)制度逐漸由框架性、原則性的規(guī)定走向精細(xì)化。邢會強(qiáng)分析稱，《報(bào)告》對2018年度證券投資者保護(hù)制度體系的建設(shè)情況、落實(shí)情況進(jìn)行了較為全面和細(xì)致的梳理，從中可以看出上一年度證券監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織、證券公司以及上市公司等主體在投資者保護(hù)工作方面所做的努力?！秷?bào)告》內(nèi)容豐富，涵蓋了證券領(lǐng)域的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、“獨(dú)角獸”回歸A股市場、數(shù)據(jù)治理和信息保護(hù)以及退市制度之完善等熱點(diǎn)問題之上的投資者保護(hù)措施，評價(jià)結(jié)論較為客觀中肯。
此外，投資者保護(hù)制度是資本市場的基礎(chǔ)性制度，針對《報(bào)告》中提出的投資者保護(hù)制度體系建設(shè)存在的問題和相關(guān)建議，邢會強(qiáng)認(rèn)為，應(yīng)對投資者隱私保護(hù)以及改革現(xiàn)有行政罰沒款繳納制度給予特別和持續(xù)的關(guān)注。此外，在投資者各項(xiàng)權(quán)益保護(hù)落實(shí)情況的部分，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對資本市場一些基礎(chǔ)性、細(xì)節(jié)性問題的關(guān)注和深入分析，以推動我國資本市場投資者保護(hù)制度建設(shè)更為精準(zhǔn)有效。
