日前，中國金融期貨交易所舉辦了2019年國債期貨策略交流會。與會專家表示，下一步，應(yīng)進一步完善國債期貨產(chǎn)品體系，積極推動商業(yè)銀行、保險公司等機構(gòu)投資者參與國債期貨，并推進市場的對外開放。
2019年1月-2月，國債期貨的機構(gòu)投資者持倉量占比達到76%，目前已有75家證券公司、68家基金公司參與，覆蓋3000多只資管產(chǎn)品。國債期貨上市以來，市場運行平穩(wěn)，已成為金融機構(gòu)日益倚重的利率風險管理工具之一，成功融入中國債券市場的發(fā)展與運行之中。
中信證券固定收益部境內(nèi)自營交易主管張惠梓表示，近年來，機構(gòu)參與國債期貨市場的交易策略不斷豐富，由期現(xiàn)套利延伸到曲線套利交易、跨品種套利交易等，以對沖國債現(xiàn)券、收益率曲線、政策性金融債和信用債中的利率風險，大大增強了國債收益率在金融資產(chǎn)定價中的基準作用，是健全國債收益率曲線的重要成果。
鵬揚基金總經(jīng)理楊愛斌表示，國債期貨在產(chǎn)品體系、合約與規(guī)則、交易機制等方面的成熟度不斷提高，當前市場運行的主要矛盾是商業(yè)銀行和保險機構(gòu)等現(xiàn)貨市場持債主體尚未入市，國債期貨市場規(guī)模有限。這不僅影響了商業(yè)銀行、保險機構(gòu)管理利率風險，也制約了證券公司、公募基金等已入市機構(gòu)參與程度的提升，期待商業(yè)銀行、保險資金盡快參與國債期貨市場。
銀河期貨總經(jīng)理助理馬凱表示，經(jīng)過5年多的實踐，期貨公司的人才隊伍、技術(shù)系統(tǒng)得到充分鍛煉，具備服務(wù)大型機構(gòu)參與國債期貨市場的能力。
