分析人士看來(lái)，一號(hào)文確定的農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展關(guān)鍵詞，有望對(duì)農(nóng)業(yè)類(lèi)板塊的短期表現(xiàn)和長(zhǎng)期估值中樞形成提振作用。
農(nóng)業(yè)發(fā)展對(duì)于資本市場(chǎng)的影響正在進(jìn)一步落地。
2月19日，今年的“一號(hào)文件”——《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展做好“三農(nóng)”工作的若干意見(jiàn)》》（下稱“一號(hào)文”）正式下發(fā)，其中提及多個(gè)舉措將對(duì)資本市場(chǎng)帶來(lái)影響。
在分析人士看來(lái)，一號(hào)文確定的農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展關(guān)鍵詞，有望對(duì)農(nóng)業(yè)類(lèi)板塊的短期表現(xiàn)和長(zhǎng)期估值中樞形成提振作用。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者同時(shí)了解到，一號(hào)文對(duì)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的積極影響也將體現(xiàn)在多個(gè)具體層面。
一方面，一號(hào)文指出，“地方政府債券資金要安排一定比例用于支持農(nóng)村人居環(huán)境整治、村莊基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域”；同時(shí)表示要“支持重點(diǎn)領(lǐng)域特色農(nóng)產(chǎn)品(000061)期貨期權(quán)品種上市”。
另一方面，一號(hào)文對(duì)于加快突破農(nóng)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)的表態(tài)，也被視為資本市場(chǎng)中農(nóng)業(yè)科技概念股的投資機(jī)會(huì)。
農(nóng)業(yè)板塊獲提振
一號(hào)文帶給資本市場(chǎng)的影響是直觀的。
由于一號(hào)文將農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展寫(xiě)入文件標(biāo)題，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這一明確的定調(diào)降促使農(nóng)業(yè)類(lèi)板塊獲得短期提振，而長(zhǎng)期估值也有望上移。
“今年中央一號(hào)文件確定農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展為總方針，以實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略為總抓手，對(duì)標(biāo)全面建成小康社會(huì)‘三農(nóng)’工作必須完成的硬任務(wù)，適應(yīng)國(guó)內(nèi)外復(fù)雜形勢(shì)變化對(duì)農(nóng)村改革發(fā)展提出的新要求，深化農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革?！毙胚_(dá)證券農(nóng)林牧漁行業(yè)分析師康敬東2月20日表示，“農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展全面提速，板塊短期行情有望提振，長(zhǎng)期估值中樞有望上移?！?/p>
事實(shí)上，一號(hào)文件下發(fā)的首個(gè)交易日的市場(chǎng)表現(xiàn)也印證了上述分析。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，中信農(nóng)林牧漁指數(shù)2月20日漲幅高達(dá)2.47%，全天漲幅排名全部同類(lèi)行業(yè)指數(shù)之首。而該上漲趨勢(shì)已持續(xù)有時(shí)日——自節(jié)后的2月11日以來(lái)，8個(gè)交易日累計(jì)上漲已達(dá)17.62%，分別超過(guò)上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指同期漲幅12.16和6.83個(gè)百分點(diǎn)。
在具體行業(yè)中，一號(hào)文提出的“大豆振興計(jì)劃”和“奶業(yè)振興行動(dòng)”被視為特定行業(yè)的關(guān)注機(jī)會(huì)。
“一號(hào)文件首次提出實(shí)施‘大豆振興計(jì)劃’，多途徑擴(kuò)大種植面積?！眹?guó)盛證券農(nóng)林牧漁分析師丁婷婷表示，“此次擴(kuò)大大豆種植面積意圖保障大豆的國(guó)內(nèi)供給，減少對(duì)進(jìn)口大豆的依賴，關(guān)注規(guī)模種植種業(yè)龍頭北大荒(600598)（600598.SH）?！?/p>
“文件指出實(shí)施奶業(yè)振興行動(dòng)，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)奶源基地建設(shè)，升級(jí)改造中小奶牛養(yǎng)殖場(chǎng)，實(shí)施嬰幼兒配方奶粉提升行動(dòng)。合理調(diào)整糧經(jīng)飼結(jié)構(gòu)，發(fā)展青貯玉米、苜蓿等優(yōu)質(zhì)飼草料生產(chǎn)。關(guān)注上游奶牛養(yǎng)殖企業(yè)西部牧業(yè)(300106)（300106.SZ）、現(xiàn)代牧業(yè)（1117.HK），以及伊利股份(600887)（600887.SH）、蒙牛乳業(yè)（2319.HK）、澳優(yōu)（1717.HK）等。”丁婷婷同時(shí)指出。
亦有部分賣(mài)方機(jī)構(gòu)看好農(nóng)業(yè)板塊下的細(xì)分垂直領(lǐng)域。例如聯(lián)訊證券分析師石山虎就認(rèn)為生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈有待關(guān)注。
“我們建議推薦農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈生豬養(yǎng)殖。養(yǎng)殖行業(yè)產(chǎn)能下降、能繁母豬數(shù)量減少明顯、飼料用量呈現(xiàn)減少趨勢(shì)?！笔交?月20日表示。
值得一提的是，一號(hào)文件有關(guān)“支持重點(diǎn)領(lǐng)域特色農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)品種上市”，也被視為金融手段助力農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要舉措。
事實(shí)上，加快農(nóng)產(chǎn)品期貨發(fā)展也一直被監(jiān)管層所提及，2017年9月，證監(jiān)會(huì)副主席方星海指出要逐步推出包括紙漿、20號(hào)標(biāo)準(zhǔn)橡膠、生豬、化肥、馬鈴薯等在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，鄭商所總經(jīng)理熊軍去年底也表示，鄭商所正在考慮醞釀紅棗、尿素、純堿、短纖、花生、咖啡等一系列新的農(nóng)產(chǎn)品期貨。
“期貨品種的進(jìn)一步上市有望提高農(nóng)業(yè)類(lèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，進(jìn)而降低其業(yè)績(jī)的不確定性，增強(qiáng)市場(chǎng)的可預(yù)期性?！鄙虾Ｒ患疑鲜腥剔r(nóng)林牧漁分析師方斌（化名）2月20日表示?！斑@也將在基本面上利好農(nóng)業(yè)股?！?/p>
基建、科技被關(guān)注
另?yè)?jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村基建和農(nóng)業(yè)科技成為了一號(hào)文下發(fā)后機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。
例如在農(nóng)村基建上，一號(hào)文件就提出實(shí)施“村莊基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程”，加強(qiáng)農(nóng)村飲水、交通、電網(wǎng)、物流、寬帶網(wǎng)絡(luò)、危房改造等方面的建設(shè)；此外還提出地方政府債券資金要安排一定比例用于該領(lǐng)域投入。
“農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)顯然有著較大的開(kāi)拓空間，這不僅僅是農(nóng)業(yè)類(lèi)公司的利好，機(jī)械、建筑類(lèi)上市公司也能從中挖掘業(yè)績(jī)機(jī)會(huì)?！狈奖蟊硎?，“基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的強(qiáng)化，反過(guò)來(lái)又能促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展，例如物流基礎(chǔ)的優(yōu)化，無(wú)疑會(huì)進(jìn)一步降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，利好基本面?！?/p>
在科技領(lǐng)域，一號(hào)文也進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)?！皬?qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，實(shí)施農(nóng)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)行動(dòng)，培育一批農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略科技創(chuàng)新力量，推動(dòng)生物種業(yè)、重型農(nóng)機(jī)、智慧農(nóng)業(yè)(000816)、綠色投入品等領(lǐng)域自主創(chuàng)新?！?/p>
“我們認(rèn)為目前國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)發(fā)展需要提高生產(chǎn)效率，而農(nóng)業(yè)科技將成為被重點(diǎn)推動(dòng)的板塊?！狈奖蟊硎荆霸谕顿Y邏輯上，可以更多關(guān)注在農(nóng)業(yè)，特別是種業(yè)領(lǐng)域具有領(lǐng)先科學(xué)技術(shù)且基本面好的公司?！?/p>
康敬東亦認(rèn)為，提高科技含量也將成為提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率的方式之一。
“我們認(rèn)為未來(lái)農(nóng)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)和保供應(yīng)主要從穩(wěn)定現(xiàn)有耕地和可播種面積以及提高適度規(guī)?；?jīng)營(yíng)水平、提升科技含量從而提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率來(lái)保障我國(guó)糧食供應(yīng)安全?！笨稻礀|指出。
天風(fēng)證券首席分析師吳立也指出，在加快突破農(nóng)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)核心的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)基因育種的產(chǎn)業(yè)化有望加速。
“我國(guó)大宗農(nóng)產(chǎn)品（如玉米、大豆等）缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是大豆進(jìn)口量高達(dá)9000多萬(wàn)噸，通過(guò)轉(zhuǎn)基因育種技術(shù)的推廣來(lái)提升國(guó)內(nèi)玉米和大豆產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力迫在眉睫。預(yù)計(jì)2019-2020年我國(guó)轉(zhuǎn)基因育種的推進(jìn)有望加快，會(huì)帶來(lái)種業(yè)的升級(jí)和投資機(jī)會(huì)?！眳橇⒅赋?。
