企業(yè)級服務(wù)端崛起——
互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭搶抓市場機遇
周二大盤延續(xù)調(diào)整，市場成交量繼續(xù)萎縮，而互聯(lián)網(wǎng)、通信設(shè)備等板塊卻逆市掀起漲停潮。機構(gòu)認為，科技巨頭重估企業(yè)級服務(wù)端的價值，試圖將手中的巨大流量與企業(yè)的業(yè)務(wù)模式結(jié)合，而5G投資周期預(yù)計實現(xiàn)行業(yè)收入爆發(fā)式增長。
5G加速催生資本開支
盤面數(shù)據(jù)顯示，周二通信設(shè)備板塊整體大漲2.98%，宜通世紀、新海宜、科信技術(shù)、意華股份、吉大通信、大富科技、東方通信全部實現(xiàn)漲停，其余個股同樣表現(xiàn)不俗，華脈科技、鼎信通訊、恒寶股份、東信和平、瑞斯康達、深南股份、*ST信通、潤建通信分別上漲7.94%、6.08%、5.39%、5.31%、5.21%、 5.17%、5.12%、5.07%。另外，周二鵬博士、超訊通信、廣和通、富通鑫茂、盛路通信、邦訊技術(shù)、盛洋科技、共進股份、 匯源通信、萬馬科技漲幅均超4%。
國泰君安認為，5G步伐加速催生大量資本開支，引領(lǐng)規(guī)劃設(shè)計行業(yè)繁榮。在我國現(xiàn)有移動通信及固網(wǎng)通信蓬勃發(fā)展的背景之外，5G頻譜即將于年底之前落地，預(yù)計運營商5G集中投資周期將達5-7年，總投資規(guī)模將達1.2萬億元，規(guī)劃設(shè)計行業(yè)處于行業(yè)上游，優(yōu)先享受投資增長紅利。
需要提及的是，2018年是中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)由消費者服務(wù)向企業(yè)級服務(wù)轉(zhuǎn)變的元年，互聯(lián)網(wǎng)消費者服務(wù)端的式微和企業(yè)級服務(wù)端的崛起。
“騰訊與美團組織架構(gòu)的轉(zhuǎn)變，阿里巴巴的新制造再到百度的人工智能到企業(yè), 巨頭的轉(zhuǎn)身與新興對企業(yè)獨角獸的入局表明中國互聯(lián)網(wǎng)正式進入了下半場?；ヂ?lián)網(wǎng)浪潮正從過去的消費互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移，巨頭們紛紛將重心從C端轉(zhuǎn)向B端，將從互聯(lián)網(wǎng)上半場對于消費者的爭奪轉(zhuǎn)向下半場對于企業(yè)的爭奪。”華創(chuàng)證券分析師耿琛稱，中國的科技巨頭們幾乎全部開始重估企業(yè)級服務(wù)端的價值。
行業(yè)整體趨于規(guī)范化
個股方面，周二漲停股之一的宜通世紀，是國內(nèi)領(lǐng)先的通信技術(shù)服務(wù)商，在通信產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和世界運營智能化發(fā)展的時代背景下，公司提出了從“移動通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商”向“移動通信網(wǎng)絡(luò)智慧運營服務(wù)商”升級的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。近年來，公司通過內(nèi)生和外延式相結(jié)合的方式，積極布局物聯(lián)網(wǎng)和智慧醫(yī)療垂直應(yīng)用等領(lǐng)域，推動企業(yè)順利實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
意華股份是一家新股上市公司，周二盤面同樣收于漲停板，公司是一家專注于以通訊為主的連接器及其組件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，為客戶提供完善的互連產(chǎn)品應(yīng)用解決方案。公司產(chǎn)品通過多項國際國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)體系認證，具備較強的國際競爭力。公司已與華為、中興、Full Rise等國內(nèi)外知名客戶建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。
“行業(yè)逐步趨于規(guī)范，運營商下屬設(shè)計院增速趨緩，民營設(shè)計院增長有望超預(yù)期。具有優(yōu)良資質(zhì)和人員儲備底蘊的民營設(shè)計院隨著行業(yè)整體趨于規(guī)范，服務(wù)質(zhì)量穩(wěn)步提升，逐步吞噬小型民營設(shè)計院市場份額，業(yè)績有望實現(xiàn)指數(shù)型增長;中國移動通信集團設(shè)計院有限公司、中國通信服務(wù)股份有限公司下屬設(shè)計院等國有背景設(shè)計院市場需求逐步擴大，增速有所放緩。” 國泰君安分析師黃子健認為，受益標(biāo)的民營網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計龍頭恒泰實達、國脈科技。
浙商證券研究員張建民分析稱，2018年前三季度，北斗導(dǎo)航、運營商、光模塊、器件、人工智能、射頻、信息安全、專網(wǎng)板塊業(yè)績增長勢頭良好;軍工信息化板塊有望迎來業(yè)績拐點;主設(shè)備商、統(tǒng)一通信、大數(shù)據(jù)、光纖光纜、IDC、CDN、云計算增長放緩;物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、通信服務(wù)板塊業(yè)績下滑。推薦5G的中際旭創(chuàng)、中國聯(lián)通，以及IDC龍頭光環(huán)新網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)高新興，同時推薦5G標(biāo)的烽火通信、中興通訊。
