本篇將介紹構(gòu)造舞弊關(guān)鍵環(huán)節(jié)的第三步：虛增長期資產(chǎn)，消化虛構(gòu)毛利占用的資金，即上市公司如何通過構(gòu)建資產(chǎn)采購循環(huán)，偽造“看上去很真實”的資金流，以達(dá)到同時虛增收入、資產(chǎn)的目的。
一、構(gòu)建資產(chǎn)采購循環(huán)，打通造假“任督二脈”
虛增長期資產(chǎn)的方式主要有兩種，一種方式就是虛假采購固定資產(chǎn)、虛構(gòu)在建工程等長期資產(chǎn)，另一種就是虛增資產(chǎn)采購價格，舞弊者利用部分資產(chǎn)不存在公開活躍市場、難以取得公允價值的特點，隨意對資產(chǎn)定價。
不管使用何種方法，在各類資產(chǎn)類科目中，預(yù)付賬款和在建工程是兩個被頻繁用于舞弊的科目。
第一步，企業(yè)通過安排一些表面與上市公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系，而實際上市公司或其關(guān)鍵造假人員可以控制的企業(yè)，與上市企業(yè)進(jìn)行虛假的交易。
第二步，上市公司將自有資金以預(yù)付貨款或者工程款的形式打給供應(yīng)商，在賬面上形成預(yù)付賬款或在建工程。
第三步，供應(yīng)商將收到的上市公司資金打散轉(zhuǎn)移到客戶的銀行賬戶中。
第四步，客戶收到打散的款項后，通過其自身銀行賬戶向上市公司進(jìn)行回款，將資金打回上市公司銀行賬戶，在上市公司會計記錄中形成客戶回款。經(jīng)過上述過程后，上市公司自有資金以貨款或者工程款形式流出上市公司，最終以銷售回款形式又轉(zhuǎn)回上市公司，實現(xiàn)了資金的循環(huán)。
二、識破虛增長期資產(chǎn)套路，練就“火眼金睛”
上述循環(huán)雖然十分隱蔽，也同樣會留下警示信號。我們建議投資者在解讀財務(wù)數(shù)據(jù)時，可以進(jìn)行以下數(shù)據(jù)分析：
1、對標(biāo)同行業(yè)趨勢，分析行業(yè)環(huán)境、業(yè)績變動以及銷售收入變動趨勢是否合理，是否有逆市而行，無視經(jīng)濟(jì)周期波動的影響的情形。
2、資產(chǎn)負(fù)債表中的項目—預(yù)付賬款（包括預(yù)付原材料采購款和工程款）趨勢是否合理。
3、資產(chǎn)負(fù)債表項目在建工程趨勢以及進(jìn)展是否合理。（畢馬威華振會計師事務(wù)所周臻供稿）
