“深化國有資本投資、運營公司等改革試點，賦予更多自主權(quán)”，這是今年政府工作報告提出的要求。擁有逾18萬億元資產(chǎn)的地方國資重鎮(zhèn)上海，在國內(nèi)率先試點國資投資運營公司改革，2014年即確定上海國際集團、國盛集團為上海兩大國資運營平臺。其中，戰(zhàn)略持有浦發(fā)銀行、國泰君安等優(yōu)質(zhì)資源的金融國資平臺上海國際集團，在上海國際金融中心建設(shè)及新一輪金融對外開放進程中備受矚目。
“必須從更高層面、更深層次謀劃和思考國有資本運營業(yè)務(wù)，進一步深化國有資本運營平臺功能，探索國有資本授權(quán)經(jīng)營體制改革，提升國有資本運營能級?！鄙虾H集團黨委副書記、總裁傅帆在接受《經(jīng)濟參考報》記者專訪時說。 從“管人管事管企業(yè)”到“優(yōu)化配置管資本” 上海國際集團有限公司成立于2000年，是市屬國有獨資企業(yè)，確立國有資本運營公司的功能定位以來，著眼于從“管企業(yè)”向“管資本”轉(zhuǎn)變，積極發(fā)揮國有資本流動、控制、配置和預(yù)算功能，提升國有資產(chǎn)投資管理競爭能力，努力打造以國資運營和投資管理“雙輪驅(qū)動”為核心的國有資本市場化運作專業(yè)平臺。 傅帆表示，本輪國資國企改革，國資管理最大的變化，就是從穿透式的、事無巨細(xì)的“管人管事管資產(chǎn)”模式，轉(zhuǎn)向借助于法人治理結(jié)構(gòu)的管資本模式。以提高國有資本效率、增強投資企業(yè)活力為中心，明確管理重點，精簡管理事項，優(yōu)化管理職能，改進管理方式，進一步提高投資管理的科學(xué)性、針對性和有效性，加快實現(xiàn)以管企業(yè)為主向以管資本為主的轉(zhuǎn)變。 誕生于本輪改革之初的國資運營平臺，正是此次管理模式轉(zhuǎn)變的探索者和實踐者。以上海國有資本運營第一單——錦江航運與上港集團重組為例，港航聯(lián)運帶來顯著的協(xié)同效應(yīng)。通過上海國際集團的運作，錦江航運整合進入上港集團，獲得更多發(fā)展資源；上港集團作為我國最大的港口運營商，整合后航運競爭力更強，結(jié)構(gòu)也更合理。這次整合并沒有采用傳統(tǒng)的無償劃撥方式，而是請專業(yè)中介機構(gòu)進行資產(chǎn)評估定價，確定合理的轉(zhuǎn)讓價格，在市場上形成了非常好的反響。 上海作為全球金融市場體系最完備、最集中的城市之一，集聚了包括股票、債券、外匯、票據(jù)、保險等各類全國性金融要素市場。近年來，上海國際集團發(fā)揮地方金融國資平臺功能，堅持“不求所有、但求所在”的原則，全力支持各類全國性要素市場落戶上海，助推金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括參與籌建上海保險交易所，參與發(fā)起設(shè)立上海票據(jù)交易所，參與跨境銀行間支付清算公司增資擴股，支持上海股權(quán)托管交易中心創(chuàng)新發(fā)展等，多個要素市場填補了國內(nèi)空白，增強了上海國際金融中心的話語權(quán)和定價權(quán)。
“上海國際集團作為金融國資平臺，一直致力于推動上海核心金融機構(gòu)的發(fā)展，促進上海各類要素市場的建設(shè)，提升上海國際金融中心建設(shè)的能級?！备捣f。 目前，上海市屬重點金融機構(gòu)的國有權(quán)益，上海國際集團占64%。近兩年，上海國際集團先后對浦發(fā)銀行、國泰君安等進行資本補充，累計出資超過200億元。包括出資148.3億元參與浦發(fā)銀行定向增發(fā)，支持浦發(fā)銀行發(fā)行不超過500億元可轉(zhuǎn)換債券，增強資本實力和風(fēng)險抵御能力；上海國際集團幫助國泰君安順利解決“一參一控”問題，先后在上交所和港交所順利上市；指導(dǎo)和支持上海農(nóng)商行完善下屬村鎮(zhèn)銀行的不良貸款債權(quán)重組與增資方案，協(xié)助其啟動并完成定向募股工作，全力支持農(nóng)商行資本補充和IPO工作。 傅帆說：“上海國際集團將利用金融國資平臺促進資源進一步的進退流轉(zhuǎn)，把更多的資源向優(yōu)質(zhì)具有競爭力的金融機構(gòu)進一步傾斜，提升其競爭力和抗風(fēng)險能力。” 產(chǎn)業(yè)基金迭代 引領(lǐng)資本“脫虛向?qū)崱?nbsp;今年6月1日，在上海舉行的長三角地區(qū)主要領(lǐng)導(dǎo)座談會上，上海國際集團牽頭發(fā)起的長三角協(xié)同優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基金簽署投資意向協(xié)議?；鹂傄?guī)模1000億元，首期100億元，將以母基金為載體，撬動千億級的社會資本集聚長三角，推動長三角產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，加快形成面向未來的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群，提升區(qū)域的國際競爭力。
“實現(xiàn)一體化發(fā)展，需要一體化的資本?！备捣f，長三角協(xié)同優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基金一期將聚焦生物技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能三大產(chǎn)業(yè)，采用“442”的投資策略。其中，募集資金的40%將投資于“硬科技”子基金，在全國范圍內(nèi)遴選頂尖的基金管理人；另外40%的資金用于“完善產(chǎn)業(yè)鏈”子基金，發(fā)起成立若干個專項并購基金，圍繞長三角優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)進行產(chǎn)業(yè)鏈整合、加速彌補產(chǎn)業(yè)鏈短板，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；剩余的20%資金將采用直投的方式，聚焦優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈中的“明星項目”，打造世界級的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 上海國際集團致力于成為服務(wù)上海金融發(fā)展戰(zhàn)略、國資國企改革，具有國際視野和競爭力的資本運營及投資管理領(lǐng)先企業(yè)?！吧虾H集團從2009年開始產(chǎn)業(yè)基金第一輪投資，經(jīng)過近十年耕耘，我們對產(chǎn)業(yè)基金運作的規(guī)律有了更深層的思考，有助于進一步發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟的作用?！备捣f。 2012年2月，在人民銀行和上海市政府的支持下，上海國際集團作為主發(fā)起人共同發(fā)起成立了國內(nèi)最大的人民幣國際投貸基金——賽領(lǐng)國際投貸基金，總規(guī)模500億元人民幣，首期募集120億元人民幣。賽領(lǐng)基金以境外直接投資方式，為國內(nèi)企業(yè)海外投資并購和項目融資提供專業(yè)化解決方案，從而幫助國內(nèi)企業(yè)“走出去”，提升國內(nèi)企業(yè)對境外資源的利用及整合能力。賽領(lǐng)基金聚焦“一帶一路”建設(shè)，重點關(guān)注全球前沿科技領(lǐng)域，已投資的以色列Mobileye、香港商湯科技等項目都取得了良好的經(jīng)濟效益和產(chǎn)業(yè)帶動效應(yīng)。 截至2018年3月，賽領(lǐng)基金的海外投資主體——開曼賽領(lǐng)基金的投資組合年化收益率達到33.3%。最近，賽領(lǐng)基金正在發(fā)起設(shè)立總規(guī)模300億元人民幣的二期基金，已吸引包括中國投資公司、中國國企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、工商銀行等大型機構(gòu)參與。 傅帆認(rèn)為，上海國際集團第一批發(fā)起的金浦、國和、賽領(lǐng)三個基金可以稱之為1.0版本，2016年發(fā)起成立的國方母基金可以視為產(chǎn)業(yè)基金的2.0版本，這是上海國資系統(tǒng)第一個市場化運作的母基金，完全從市場尋找人才、組建專業(yè)化團隊、建立市場化的激勵約束機制。母基金更強調(diào)資產(chǎn)配置，通過子基金尋找優(yōu)質(zhì)項目，同時能夠在不同的基金當(dāng)中產(chǎn)生協(xié)同，包括項目信息來源的協(xié)同、資金來源協(xié)同、對行業(yè)分析評估資源的協(xié)同、基金投后管理協(xié)同，進一步提升產(chǎn)業(yè)基金管理水平。 傅帆表示，上海國際集團發(fā)揮旗下產(chǎn)業(yè)基金的獨特優(yōu)勢，打造一批服務(wù)重大發(fā)展戰(zhàn)略的實施載體。上海國際集團主導(dǎo)發(fā)起或積極參與了上?？苿?chuàng)基金、長三角協(xié)同優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基金、上海國改基金、上海軍民融合產(chǎn)業(yè)基金、自貿(mào)區(qū)基金等。通過產(chǎn)業(yè)基金的形式高效運營國有資本，引領(lǐng)更多的社會資本“脫虛向?qū)崱?，支持國家?zhàn)略在上海的落地和實施。 服務(wù)“五個中心” 服務(wù)改革發(fā)展大局 隨著中國金融市場開放步伐進一步加快、“上海擴大開放100條”等舉措加速落地，上海金融業(yè)的對外開放進入加速跑。傅帆認(rèn)為，新的歷史階段，來自外資參股甚至控股的金融集團的競爭將倒逼國內(nèi)金融機構(gòu)自身的改革，提升其綜合能力，增加國內(nèi)資本市場的活力。“作為金融國資平臺，上海國際集團聚焦國際金融中心建設(shè)，發(fā)揮金融投資優(yōu)勢，以創(chuàng)新和務(wù)實舉措，服務(wù)國家對外開放戰(zhàn)略，支持金融業(yè)改革開放。”
傅帆認(rèn)為，隨著上海地方金融國資規(guī)模的日益壯大，地方重點金融機構(gòu)在上海國際金融中心建設(shè)中的作用更加顯著，成為上海金融產(chǎn)業(yè)的重要力量。新形勢下，上海地方金融國資布局如何立足資源稟賦優(yōu)勢，聚焦短板和薄弱環(huán)節(jié)，揚長補短，合理配置，實現(xiàn)戰(zhàn)略性、安全性和效益性目標(biāo)的統(tǒng)一，服務(wù)上海國際金融中心建設(shè)，防控金融風(fēng)險，促進上海經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，需要認(rèn)真研判、提前謀劃、積極應(yīng)對。 服務(wù)上海全球科創(chuàng)中心建設(shè)，進一步完善科技創(chuàng)新投融資體系，上海國際集團牽頭聯(lián)合國盛集團、上港集團、國泰君安、上海信托、張江高科等產(chǎn)業(yè)集團和金融機構(gòu)，于2017年9月共同發(fā)起設(shè)立了上?？苿?chuàng)中心股權(quán)投資基金，首期募資65.2億元人民幣。 作為第一支以“科創(chuàng)中心”這一國家戰(zhàn)略命名的股權(quán)投資基金，上?？苿?chuàng)基金圍繞上?！翱苿?chuàng)中心建設(shè)22條意見”，聚焦上海重大創(chuàng)新功能型平臺、重大戰(zhàn)略項目和重要承載區(qū)，重點投向信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、先進制造、環(huán)保新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。上海國際集團作為科創(chuàng)基金管理公司的大股東，幫助其組建市場化、專業(yè)化的管理團隊，建立規(guī)范化的制度體系，協(xié)助其儲備潛在的子基金投資項目。截至今年6月末，科創(chuàng)基金完成9個子基金的投資決策，共承諾出資12.7億元，可帶動子基金投資114億元，進而有望帶動5-10倍社會資本投資上?？苿?chuàng)項目。 在上海市金融辦指導(dǎo)下，上海國際集團支持旗下上海股權(quán)托管交易中心于2015年底推出“科技創(chuàng)新板”，至今已有8個批次、179家企業(yè)掛牌，提供21億股權(quán)和債券融資，有力服務(wù)了科技型中小企業(yè)發(fā)展。 傅帆表示，作為改革開放的時代產(chǎn)物，上海國際集團自成立伊始就以服務(wù)改革發(fā)展大局為使命。主動服務(wù)國家和上海重大發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)上海國資國企改革，服務(wù)金融國資布局優(yōu)化，助力上海“四大品牌”建設(shè)，上海國際集團將為上海增強“五個中心”核心功能，提升城市能級和核心競爭力作出新的貢獻。
