2018年7月24日晚間，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)發(fā)布了16封針對16家不同公司的年報問詢函，這距離4月28日年報披露截止日已經(jīng)過去了近3個月的時間。
從年報披露期開始，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）就已經(jīng)開始對已發(fā)布年報的疑點進行重點關(guān)注。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者的統(tǒng)計顯示，從2月年報披露期開始，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已經(jīng)累計發(fā)布了154封年報問詢函。
“年報問詢函是全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于年報監(jiān)管的常見形式，目前新三板已經(jīng)有超過一萬家企業(yè)，但新三板企業(yè)整體年報披露的規(guī)范性和真實性都存在不足的問題，而問詢函正是對年報披露質(zhì)量的修正，通過問詢函這一方式讓公司和投資者以及中介機構(gòu)都重視年報的披露工作。”7月24日，一位接近全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的人士表示。
刨根問底保留意見
記者梳理近期全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的問詢函后發(fā)行，針對會所出具保留意見企業(yè)的年報是監(jiān)管層重點關(guān)注的對象。
如全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的對新疆興宏泰股份有限公司的年報問詢函中便是針對審計報告的問題要求公司做出解釋。
今年年報披露期，中審眾環(huán)會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）接受新疆興宏泰股份有限公司（以下簡稱“興宏泰”）審計了興宏泰2017年度財務(wù)報表，審計后出具了無法表示意見審計報告。
對于興宏泰，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求其解釋說明中審眾環(huán)形成無法表示意見的基礎(chǔ)是否屬實。
在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對長春易點科技股份有限公司的年報問詢函中，也正是涉及了審計機構(gòu)出具報告的問題。
具體來看，中興財光華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對易點科技公司2017年度財務(wù)報告出具了帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告，這也受到了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的重點關(guān)注，并且要求公司針對會所出具的報告一一進行解釋。
根據(jù)記者梳理，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)幾乎對絕大部分被會所出具無法表示意見審計報告以及出具了保留意見審計報告的公司都發(fā)出了問詢。
“通常來說，如果會所已經(jīng)出具保留意見或者干脆不出具意見，這意味著作為中介機構(gòu)來說，已經(jīng)對公司的財務(wù)狀況有所懷疑，因此，這類公司年報受到監(jiān)管層重點關(guān)注也不意外?！北本┑貐^(qū)一位安永會計師事務(wù)所的人士7月25日告訴記者。
財務(wù)真實性
今年以來，多家新三板明星公司業(yè)績爆雷讓投資者風(fēng)聲鶴唳，就在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的年報問詢函中，很多明星企業(yè)也位列其中，而財務(wù)真實性是全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)最為關(guān)注的方面。
一些投資者認(rèn)為，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)名為問詢，實為排雷。北京地區(qū)一位資深投資者王普對記者表示：“我一直都比較關(guān)注股轉(zhuǎn)官方發(fā)布的年報問詢函，我認(rèn)為問詢函是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在幫投資者排雷的一種途徑，很多被問詢又未能充分解釋的公司，我肯定在買入的時候會避開。”
記者也梳理了多份問詢函，有超過80%以上的問題都集中在財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性方面，而收入確認(rèn)、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、商譽減值等是財務(wù)真實性中重點被問詢的幾項指標(biāo)。
在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對江川金融服務(wù)股份有限公司的年報問詢函中，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)便特別指出公司需要說明旗下的北京江川小額貸款有限公司的商譽是否存在減值跡象，并說明商譽減值測試過程。
這一質(zhì)疑源自于江川金融未能處置持有北京江川小額貸款有限公司25%的股權(quán)的事宜，在因市場趨冷成交失敗后，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)認(rèn)為其在2017年年報中并未有真實處置商譽減值的問題。
全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對另一家新三板原知名公司維真創(chuàng)意的質(zhì)疑更是脫水掛牌公司年報財務(wù)真實性的代表。
在維珍創(chuàng)意披露的年報中，其表示由于受到移動支付的沖擊和影響，ATM機市場發(fā)展停滯，影響了公司銀行自助設(shè)備形象創(chuàng)新及安全防護產(chǎn)品的業(yè)務(wù)發(fā)展，公司主營收入大幅減少，因此削減了原有業(yè)務(wù)的員工人數(shù)。公司2017年期初員工人數(shù)為124人，期末人數(shù)為87人，較期初人數(shù)減少37人，其中，技術(shù)人員由61人減少為46人。
但全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在問詢函中便指出，公司2016年職工薪酬為882萬元，2017年職工薪酬為999萬元，為何存在員工人數(shù)減少的情況下，2017年職工薪酬增加的情況。
與此同時，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還對維珍創(chuàng)意的存貨未計提跌價準(zhǔn)備提出了質(zhì)疑，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，公司年報披露2017年存貨大幅增長的原因主要是本期收到客戶訂單之后及時生產(chǎn)，由于受第三方支付等市場影響，銀行客戶延遲安裝導(dǎo)致庫存過多，但為何在目前的行業(yè)狀況下，未對存貨計提跌價準(zhǔn)備的需要解釋說明。
“新三板對企業(yè)的信息披露要求相較于主板要寬松，對很多基礎(chǔ)層的掛牌企業(yè)來說更是這樣，因此年報披露就變成了投資者了解企業(yè)不多的公開渠道，年報可以說是新三板企業(yè)信息披露的核心，而財務(wù)真實性又是年報的核心，對此監(jiān)管層必須要從嚴(yán)監(jiān)管。近兩年的市場新三板年報雷區(qū)日益增多，監(jiān)管層也有一線監(jiān)管義務(wù)對存在問題的企業(yè)提出質(zhì)疑?！北本┮患掖笮退侥紮C構(gòu)新三板領(lǐng)域的投資總監(jiān)認(rèn)為。
