上周五，證監(jiān)會通報了今年上半年稽查執(zhí)法工作情況和查處信息披露違法違規(guī)案件情況。根據(jù)通報，從案發(fā)態(tài)勢看，違規(guī)披露、內(nèi)幕交易、操縱市場仍是主要違法類型，占全部立案案件的74%。上市公司財務造假、未按規(guī)定披露重大事項、誤導性陳述等類型案件有所增加。
另外，今年上半年，證監(jiān)會立案調(diào)查信息披露違法違規(guī)案件39件，同比增長50%；辦結(jié)17件，其中查實16件，成案率94%。
長期以來，監(jiān)管層一直都在強調(diào)，上市公司要真實、準確、完整、及時地披露信息。然而，還是有上市公司在信息披露方面違法違規(guī)，比如，在財務信息、環(huán)保信息、突發(fā)事件等敏感領(lǐng)域、關(guān)鍵數(shù)字，存在報喜不報憂或者猶抱琵琶半遮面的情況。
這些行為干擾了市場正常運行、侵害投資者合法權(quán)益、積聚市場重大風險。對此，證監(jiān)會稽查部門堅持“精準立案、精準查處、精準打擊”的原則，把虛假記載、重大遺漏、誤導性陳述等各類信息披露違法違規(guī)作為稽查執(zhí)法的重點，并及時出手，堅決予以打擊和遏制。
上市公司應該盡自己最大的努力做好信息披露工作，盡量保證公司信息的透明和對稱，而不能以有關(guān)法規(guī)未作出具體規(guī)定作為借口而拒絕或逃避信息披露義務。這是對上市公司最基本的要求。信息披露質(zhì)量好壞不僅反映出上市公司信息披露工作的認真程度，更折射出公司規(guī)范運作、公司治理水平。上市公司信息披露違規(guī)頻發(fā)，筆者認為，這反映出的是部分上市公司內(nèi)部治理的混亂。另外，也不乏上市公司故意為之，如為了“穩(wěn)定股價”而選擇性披露信息，甚至是披露虛假信息。
試想一下，如果一家上市公司信息披露極為混亂，經(jīng)常因信息披露違法違規(guī)而被監(jiān)管機構(gòu)處罰，那么，這種公司的內(nèi)控、規(guī)范運作又何嘗不令人擔憂？這樣的公司，又談何回報投資者、對投資者負責？
上市公司信息披露違法違規(guī)行為頻發(fā)，還有一個原因就是處罰太輕。根據(jù)我國現(xiàn)行的《證券法》第193條的規(guī)定，信息披露義務人違反規(guī)定未及時披露或所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，對公司處以30萬元以上60萬元以下罰款，對責任人員處以3萬元以上30萬元以下罰款。
監(jiān)管部門在處理上市公司信息披露違法違規(guī)等方面的力度還是在不斷加大，通過公開譴責、通報批評、監(jiān)管關(guān)注等手段維護市場秩序、防范市場風險和保護投資者合法權(quán)益，形成一線監(jiān)管威懾的“鋼牙利齒”。
就像證監(jiān)會所言，堅決查辦市場關(guān)切、影響惡劣的重大財務造假、信息披露違法違規(guī)案件，始終對中介機構(gòu)違法違規(guī)保持高壓態(tài)勢，切實增強執(zhí)法威懾，提高違法成本，有力督促各類信息披露義務主體歸位盡責，不斷夯實市場穩(wěn)定運行基礎(chǔ)。
