深交所發(fā)布《資產(chǎn)支持證券存續(xù)期信用風(fēng)險管理指引（試行）》和《資產(chǎn)支持證券定期報告內(nèi)容與格式指引》
日前，深交所正式發(fā)布《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券存續(xù)期信用風(fēng)險管理指引（試行）》（以下簡稱《風(fēng)險管理指引》）和《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券定期報告內(nèi)容與格式指引》（以下簡稱《定期報告指引》）。兩個指引的發(fā)布旨在健全資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，強化資產(chǎn)支持證券存續(xù)期信用風(fēng)險管理力度，提升資產(chǎn)支持證券定期報告披露質(zhì)量，解決市場關(guān)心的信息有效性問題，切實維護投資者合法權(quán)益。
《風(fēng)險管理指引》的重點內(nèi)容主要包括以下三個方面：一是明確各市場參與人的信用風(fēng)險管理職責(zé)。建立以管理人為核心的系統(tǒng)全面的信用風(fēng)險管理制度，明確管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)、增信機構(gòu)、托管人、資信評級機構(gòu)等參與機構(gòu)在信用風(fēng)險管理中的具體職責(zé)。二是建立以信用風(fēng)險為導(dǎo)向的分類管理體系。根據(jù)風(fēng)險程度高低，將資產(chǎn)支持專項計劃分為正常類、關(guān)注類、風(fēng)險類和違約類。管理人應(yīng)當(dāng)按照指引規(guī)定，根據(jù)風(fēng)險監(jiān)測和排查結(jié)果對專項計劃實施分類管理。三是建立定期與不定期的風(fēng)險管理報告制度。指引規(guī)定管理人應(yīng)當(dāng)每半年向深交所報告一次風(fēng)險分類及風(fēng)險管理工作的開展情況，并就風(fēng)險類和違約類專項計劃化解處置過程中的重要事項提交臨時報告。《定期報告指引》的重點內(nèi)容為年度資產(chǎn)管理報告和年度托管報告的編制和披露要求。
深交所相關(guān)負責(zé)人介紹，《風(fēng)險管理指引》和《定期報告指引》的發(fā)布是認真貫徹落實中國證監(jiān)會以信息披露為核心的監(jiān)管理念，進一步促進資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，引導(dǎo)管理人、相關(guān)市場參與人和信息披露義務(wù)人歸位盡責(zé)，保護投資者利益。各市場參與人應(yīng)當(dāng)嚴格按照指引要求，加強資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)存續(xù)期管理，做好相關(guān)工作。同時，為了給各管理人提供充足的信用風(fēng)險評估時間，首次半年度信用風(fēng)險管理報告的報送截止時間延至2018年6月30日。
截至2018年4月底，深交所資產(chǎn)支持專項計劃掛牌數(shù)量242只，掛牌總面值2,174億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)類型涵蓋企業(yè)應(yīng)收賬款、基礎(chǔ)設(shè)施收費、不動產(chǎn)、保障房、消費金融、融資租賃等，實現(xiàn)市場基礎(chǔ)資產(chǎn)類型均衡全覆蓋。下一步，深交所將深入貫徹落實黨的十九大和全國金融工作會議精神，始終堅持發(fā)展與風(fēng)險防控并重的市場建設(shè)理念，在推動利用資產(chǎn)證券化服務(wù)實體經(jīng)濟的同時，不斷強化資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)存續(xù)期管理力度，切實履行一線監(jiān)管職責(zé)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。
