2017年是黨和國家發(fā)展進程中極不平凡的一年。黨的十九大、中央經(jīng)濟工作會議、全國金融工作會議勝利召開，標定我國發(fā)展新的歷史方位，確立習近平新時代中國特色社會主義思想為黨的指導思想，提出決勝全面建成小康社會的三大攻堅戰(zhàn)和推動高質(zhì)量發(fā)展的八項重點工作，明確服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項金融工作主要任務，為資本市場下一步改革穩(wěn)定發(fā)展指明了方向。中國證監(jiān)會黨委提出“六穩(wěn)六進”，把主動防范化解系統(tǒng)性金融風險、全力維護市場穩(wěn)定運行放在首要位置，對深交所各項工作提出總體要求。深交所會員大會實現(xiàn)常態(tài)化召開，修訂發(fā)布《深圳證券交易所章程》，交易所治理和理事會運作進入全新階段。
一年來，深交所第四屆理事會全面學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，認真貫徹落實黨的十九大、中央經(jīng)濟工作會議和全國金融工作會議精神，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，牢固樹立和貫徹新發(fā)展理念，按照高質(zhì)量發(fā)展要求，緊緊圍繞打好決勝全面建成小康社會三大攻堅戰(zhàn)和推進落實金融工作三項主要任務，堅持黨的領導，發(fā)揮決策職能，凝聚會員合力，推動深交所各項工作取得顯著成效。
一、2017年主要工作
（一）落實辦法要求，治理運行進入新階段
2017年11月修訂發(fā)布的《證券交易所管理辦法》，是資本市場一項重要的基礎性規(guī)章制度，對于證券交易所加強黨的領導、完善監(jiān)管職能、優(yōu)化治理結構等具有重大指導意義，為進一步完善交易所內(nèi)部治理架構提供了制度依據(jù)和法治保障。理事會認真組織梳理辦法的新條款、新要求，審議通過關于落實辦法有關工作安排的報告，推動做好實施前各項準備工作。依照辦法相關規(guī)定，組織修訂章程，進一步明確會員大會、理事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會的職權邊界，確保決策、執(zhí)行、監(jiān)督銜接有序。推動修訂完善相關制度規(guī)則，將辦法各項要求具體落實到上市協(xié)議、業(yè)務規(guī)則以及相關制度中，確保貫徹執(zhí)行到位。
（二）強化自身建設，決策能力再上新臺階
理事會持續(xù)完善相關制度機制，將交易所與廣大會員緊密聯(lián)系起來，發(fā)揮市場各方力量，提升決策能力水平，為推進多層次市場建設夯實基礎。
一是健全完善工作制度機制。根據(jù)新修訂的辦法和章程，立足理事會工作實際，先后兩次組織修訂《理事會工作規(guī)則》，與上位法各項要求保持一致，進一步健全完善理事會功能機制，強化理事履職責任，嚴格理事履職紀律，進一步提升理事會規(guī)范運作水平。
二是全面提升科學決策水平。優(yōu)化完善專門委員會設置，形成戰(zhàn)略發(fā)展、風險管理、會員自律管理、上市培育、技術發(fā)展、薪酬財務、上訴復核等7個專門委員會，充分發(fā)揮廣大會員和政府、高校、基金、創(chuàng)投等單位的市場、信息及專業(yè)優(yōu)勢，為理事會科學決策提供智力支持，提升理事會決策透明度，推動各方共同參與深交所市場建設。組織召開各專門委員會及理事會顧問年度會議，梳理匯總各位委員、顧問就強化一線監(jiān)管、防范化解風險、服務實體經(jīng)濟、推進改革發(fā)展等重點任務提出的意見建議，結合交易所工作實際持續(xù)跟進推動落實。積極探索完善日常運行和溝通合作機制，最大程度發(fā)揮各專門委員會及理事會顧問的決策支持作用。
（三）推動市場發(fā)展，核心任務取得新進展
一是強化風險防控，切實保障市場安全運行。全面貫徹“穩(wěn)中求進”工作總基調(diào)，強化決策指導，匯聚市場力量，推動深交所設立專門的風險管理部門，組織風險管理委員會開展專題研討，充分吸納會員意見建議，推動交易所和廣大會員進一步加大協(xié)同力度，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。著力推動強化深交所一線監(jiān)管職能，組織制定股份減持、資金前端風控等業(yè)務規(guī)則，修訂基金上市規(guī)則，全面夯實監(jiān)管制度基礎，有效落實風險防控職責。充分發(fā)揮會員理事引領作用，通過專門委員會會議、專題座談會議等多種形式，就異常交易、會員管理、股票質(zhì)押等業(yè)務規(guī)則聽取會員意見建議，推動“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式落地。
二是服務實體經(jīng)濟，主動對接國家戰(zhàn)略。堅持服務供給側結構性改革和創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，組織專題研究新經(jīng)濟企業(yè)上市需求，推動深交所完善市場培育服務機制和創(chuàng)業(yè)投資基金退出機制，提升對高新科技企業(yè)、成長性企業(yè)、具備國際競爭力的新興企業(yè)的服務能力。積極響應“一帶一路”倡議，研究建立對巴基斯坦交易所的股東權利行使機制，進一步優(yōu)化深交所國際化發(fā)展布局。推進資本市場雙向開放，組織研討交易所國際化戰(zhàn)略，推動交易所與會員在產(chǎn)品設計、市場布局、項目建設等方面加大合作力度，不斷提升深市國際競爭力和影響力。
三是統(tǒng)籌改革全局，激發(fā)長遠發(fā)展動力。推動制定發(fā)布《深圳證券交易所發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2018-2020）》，主動對接十九大報告關于經(jīng)濟社會發(fā)展和資本市場建設的目標要求，對標習近平新時代中國特色社會主義思想和基本方略的各項部署，明確深交所未來三年的發(fā)展目標和路徑，將深交所發(fā)展融入國家整體戰(zhàn)略布局。組織研討深化多層次市場特別是創(chuàng)業(yè)板改革有關事項，聽取會員意見建議，推動提升創(chuàng)業(yè)板包容支持新技術新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式的能力，探索改進三個板塊功能定位及配套制度機制，全面服務不同類型、不同周期、不同發(fā)展階段的企業(yè)。注重發(fā)揮交易所的技術引領和市場服務作用，充分吸納會員關于行業(yè)技術發(fā)展的意見建議，推動召開2017年深交所技術大會，搭建行業(yè)技術交流平臺，推動行業(yè)信息技術發(fā)展。
第四屆理事會成立以來，堅守使命擔當，統(tǒng)籌發(fā)展全局，完善組織體系，創(chuàng)新工作方式，凝聚會員力量，共召開現(xiàn)場會議4次，召開通訊表決會議7次，形成決議27項，有效發(fā)揮決策職能，有力推動深交所各項事業(yè)的發(fā)展。
二、當前形勢與任務
黨的十九大對決勝全面建成小康社會作出了重要部署，明確了從2020年到本世紀中葉分兩步走，把我國建成社會主義現(xiàn)代化強國的奮斗目標。證監(jiān)會系統(tǒng)2018年工作會議提出，要努力建設富有國際競爭力的中國特色資本市場。交易所是資本市場的核心機構，一個強大的資本市場，離不開一流證券交易所的支撐。當前，我國正處在轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結構、轉換增長動力的攻堅期，迫切需要建設一流證券交易所，通過加速資本形成，為經(jīng)濟轉入高質(zhì)量發(fā)展、搶占新一輪科技革命制高點注入不竭動力。深交所的發(fā)展正面臨難得的歷史機遇，必須緊緊抓住有利條件，趁勢而上，持續(xù)提升市場競爭力和監(jiān)管公信力。
同時也應該清醒認識到，深交所市場改革發(fā)展穩(wěn)定還面臨一些風險和挑戰(zhàn)。一是國際形勢面臨地緣政治、貨幣政策、貿(mào)易摩擦等諸多風險因素，不確定性強、不穩(wěn)定性高，可能會對我國經(jīng)濟金融領域產(chǎn)生溢出效應。二是國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展不平衡不充分的一些突出問題尚未解決，質(zhì)量效益有待提升，重點風險防控任務依然艱巨，金融領域風險的跨市場傳導特征越發(fā)顯著。三是資本市場作為我國金融體系的短板，其“不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場體系、不適應的監(jiān)管制度”等問題仍然存在。在國內(nèi)外多重因素影響下，我國資本市場將持續(xù)處于市場風險的高發(fā)易發(fā)期。此外，與新形勢下服務國家發(fā)展全局的要求相比，與境外成熟市場交易所相比，深交所在市場規(guī)模質(zhì)量、服務新經(jīng)濟能力、風險防控和一線監(jiān)管能力、國際化水平等方面還存在一定差距。
面對機遇和挑戰(zhàn)，深交所理事會將進一步提高政治站位，強化全局觀念、大局思維和前瞻意識，優(yōu)化工作機制，提升決策能力，推動深交所改革發(fā)展與黨和國家事業(yè)發(fā)展相適應，與黨和國家決策部署相協(xié)調(diào)。力爭到2020年，形成領先的創(chuàng)新支持市場體系、領先的創(chuàng)新資本生態(tài)圈、領先的市場監(jiān)管與風控體系、領先的市場基礎設施和制度體系，努力成為世界領先的創(chuàng)新資本形成中心，打造世界一流證券交易所。
三、下一步工作思路
2018年是貫徹黨的十九大精神開局之年，是改革開放40周年，是決勝全面建成小康社會、實施十三五規(guī)劃承上啟下的關鍵一年。交易所是國家金融體系和資本市場重要組成部分，理事會作為交易所決策機構，要將自身工作與落實黨和國家大政方針相結合，與資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展要求相契合。2018年理事會將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想武裝頭腦、指導實踐、推動工作，緊緊圍繞全面學習貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會以及中央經(jīng)濟工作會議、全國“兩會”和金融工作會議精神這條主線，重點做好三方面工作。一是聚焦金融工作三項核心任務，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，推動深化市場改革，提高直接融資能力，建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。二是全面落實《證券交易所管理辦法》要求。推動加快制定修訂配套規(guī)章制度，切實將加強黨的領導、強化一線監(jiān)管、完善治理結構等要求落實到交易所治理和監(jiān)管實踐的各個環(huán)節(jié)。三是充分發(fā)揮組織會員建設市場作用。認真落實會員大會精神，進一步強化理事會自身建設，完善理事會及專門委員會運作體系，團結帶動廣大會員，凝聚全行業(yè)力量，共同促進多層次資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。在此基礎上，全力推進以下六項具體工作：
一是以推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展為導向，全面深化市場改革。進一步拓展直接融資覆蓋面，全面提升服務實體經(jīng)濟的能力。根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)一部署，全力推動創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點平穩(wěn)實施落地，深化創(chuàng)業(yè)板改革，堅持服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的板塊定位和特色，持續(xù)增加制度供給，進一步提高板塊包容性，加大對符合國家發(fā)展戰(zhàn)略、具有核心競爭力的高新技術企業(yè)和新經(jīng)濟新產(chǎn)業(yè)的支持力度，并做好改革風險防控。進一步完善深市多層次市場板塊體系，優(yōu)化主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板功能定位，推動各板塊協(xié)同發(fā)展。提高上市公司質(zhì)量，嚴把再融資、并購重組質(zhì)量關，持續(xù)推進退市制度改革，完善優(yōu)勝劣汰機制，推動更多優(yōu)質(zhì)上市公司進入資本市場。通過改革推動盡快形成投融資功能完備、基礎制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權益得到充分保護的多層次資本市場體系。
二是以助力國家戰(zhàn)略部署為重點，大力提升直接融資服務能力。貫徹新發(fā)展理念，強化培育服務，豐富產(chǎn)品工具，著力提升直接融資特別是股權融資能力。要發(fā)揮市場化資源配置功能，全面服務供給側結構性改革，扎實推進“三去一降一補”五大任務，推動存量重組、增量優(yōu)化、動能轉換。配合混合所有制改革，深化對中央企業(yè)和國有企業(yè)轉型服務對接，支持軍民融合產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。推進債券、資產(chǎn)證券化等金融產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化債券發(fā)行人結構，充分對接國家政策導向和實體經(jīng)濟需求。推動并購重組市場化改革，加大對產(chǎn)業(yè)并購支持力度，提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)量和效益。升級跨境投融資服務平臺，推進“一帶一路”建設金融創(chuàng)新，將服務范圍擴展至優(yōu)質(zhì)境外紅籌公司等創(chuàng)新企業(yè)。
三是以堅持國家總體安全觀為原則，切實打好防范化解風險攻堅戰(zhàn)。要切實強化風險意識、樹立底線思維、打破慣性思維，堅持風險導向、落實風險責任，強化對金融風險防范重要性的認識，夯實交易所制度基礎，從根本上預防風險。完善常態(tài)化風險管理工作機制，健全風險防控的協(xié)同機制，建立統(tǒng)一的風險監(jiān)測平臺，防范化解跨市場跨機構跨產(chǎn)品風險。加強對高風險上市公司持續(xù)動態(tài)排查，針對風險及早實施監(jiān)管干預。通過智能化監(jiān)管手段，提高二級市場交易監(jiān)控、分析、處置能力。全面排查交易系統(tǒng)運行風險，推進災備交易系統(tǒng)建設，提高交易連續(xù)性保障能力。
四是以保護投資者合法權益為目標，持續(xù)強化一線監(jiān)管。持續(xù)強化依法全面從嚴監(jiān)管，堅決打擊違法違規(guī)行為，切實維護市場秩序，保護投資者合法權益。要補齊監(jiān)管制度短板，配合《證券交易所管理辦法》實施，修訂《深圳證券交易所章程》《股票上市規(guī)則》《證券上市協(xié)議》等一系列制度規(guī)則，做好制度銜接，夯實市場發(fā)展基礎。大力推進科技監(jiān)管，加快建設科技智能監(jiān)管平臺，運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術，提升監(jiān)管智能化水平。加強與會員的監(jiān)管合作，減少規(guī)避監(jiān)管、規(guī)則套利等市場亂象。推動懲罰性違約金、現(xiàn)場檢查等新增監(jiān)管手段和“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式落地，加大新增監(jiān)管舉措頻度和力度，不斷提升監(jiān)管有效性、及時性和靈活性，切實增強交易所一線監(jiān)管威懾力。
五是以新一輪高水平對外開放要求為指引，有序推進國際化發(fā)展。在證監(jiān)會黨委統(tǒng)籌下，主動融入國家整體對外開放戰(zhàn)略，積極服務國家“一帶一路”倡議，加強監(jiān)管、技術、人員交流，實現(xiàn)設施聯(lián)通、資金融通，全面強化日常交往和戰(zhàn)略合作。開拓跨境股權合作，形成對外技術和能力輸出的示范帶動效應。在“深港通”和“深倫科創(chuàng)投融資服務聯(lián)盟”成功經(jīng)驗基礎上，加快探索與其它發(fā)達市場建立互聯(lián)互通機制。推動境外路演服務機制常態(tài)化，吸引“一帶一路”沿線國家來深交所發(fā)行主權熊貓債。加大交易所、會員和相關市場機構合作，以深交所國際化帶動行業(yè)國際化，共同提升資本市場對外開放水平。
六是以強化理事會自身建設為抓手，凝聚發(fā)揮行業(yè)各方力量。要按照《證券交易所管理辦法》的要求，進一步加強理事會自身建設，提高政治站位，強化責任擔當，立足資本市場發(fā)展全局，統(tǒng)籌謀劃交易所建設各項工作。積極發(fā)揮理事的市場優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，提前介入，認真謀劃，形成“頭雁效應”。探索創(chuàng)新專門委員會工作機制，制定完善年度工作計劃，充分發(fā)揮專家智囊作用。通過會員理事帶動引導廣大會員，著力補齊制度機制短板，切實落實客戶管理職責，構建防范化解市場風險的堅強防線，凝聚各方力量共同建設好深圳資本市場。
站在新的歷史起點，第四屆理事會將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實黨的十九大、中央經(jīng)濟工作會議、全國“兩會”和金融工作會議精神及證監(jiān)會黨委各項決策部署，按照會員大會的決議要求，不忘初心、牢記使命，凝心聚力、團結一致，引領和推動深交所積極服務決勝全面建成小康社會三大攻堅戰(zhàn)和推動高質(zhì)量發(fā)展八項重點工作，為實現(xiàn)黨的十九大確定的各項目標任務做出應有貢獻。
