浙江誠邦園林股份有限公司（以下簡稱“誠邦股份”、“發(fā)行人”或“公司”）首次公開發(fā)行5,082萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請(qǐng)已獲中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）證監(jiān)許可[2017]614號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售（以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)行”）和網(wǎng)上按市值申購方式向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行（以下簡稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進(jìn)行。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為申萬宏源(5.500, -0.05, -0.90%)證券承銷保薦有限責(zé)任公司（以下簡稱“保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）”）。
本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作已經(jīng)完成，擬定的發(fā)行價(jià)格為6.82元/股，對(duì)應(yīng)的2016年攤薄后市盈率為22.98倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算），高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的E48土木工程建筑業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率19.46倍（截至2017年5月11日）。本次發(fā)行市盈率高于行業(yè)平均市盈率，存在未來發(fā)行人估值水平向行業(yè)平均市盈率回歸，股價(jià)下跌給新股投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》（證監(jiān)會(huì)公告[2014]4號(hào)文）的要求，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)在《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，公告的時(shí)間分別為2017年5月16日、2017年5月23日和2017年5月31日，敬請(qǐng)投資者重點(diǎn)關(guān)注。
原定于2017年5月17日進(jìn)行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將推遲至2017年6月7日，并推遲刊登發(fā)行公告。原定于2017年5月16日舉行的網(wǎng)上路演推遲至2017年6月6日。
發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）特別提請(qǐng)投資者關(guān)注以下內(nèi)容：
1、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的投資價(jià)值或投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。
2、本次發(fā)行在發(fā)行流程、網(wǎng)上網(wǎng)下申購、繳款、發(fā)行中止等方面有重大變化，敬請(qǐng)投資者重點(diǎn)關(guān)注，主要變化如下：
（1）發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平、所處行業(yè)、市場情況、募集資金需求、投資者結(jié)構(gòu)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為6.82元/股，網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。投資者請(qǐng)按此價(jià)格在 2017 年6月7日（T 日）進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購，申購時(shí)無需繳付申購資金。本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為2017 年6月7日（T 日），其中，網(wǎng)下申購時(shí)間為9:30-15:00，網(wǎng)上申購時(shí)間為9:30-11:30，13:00-15:00。
（2）發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，在剔除不符合條件的投資者報(bào)價(jià)后對(duì)剩余所有配售對(duì)象的報(bào)價(jià)按照申購價(jià)格由高到低、同一申購價(jià)格上按配售對(duì)象的申購數(shù)量由小到大、同一申購價(jià)格同一申購數(shù)量上按申購時(shí)間由后到先的順序排序，剔除報(bào)價(jià)最高部分配售對(duì)象的報(bào)價(jià)，剔除的申購量不低于申購總量的10%。當(dāng)最高申報(bào)價(jià)格與確定的發(fā)行價(jià)格相同時(shí)，對(duì)該價(jià)格上的申報(bào)不再剔除，剔除比例將不足10%。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。
（3）網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購意向，不得全權(quán)委托證券公司代其進(jìn)行新股申購。
（4）網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)《浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》（以下簡稱“《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》”），于2017年6月9日（T+2 日）16:00 前，按最終確定的發(fā)行價(jià)格與初步配售數(shù)量，及時(shí)足額繳納新股認(rèn)購資金。網(wǎng)上投資者申購新股中簽后，應(yīng)根據(jù)《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在2017年6月9日（T+2 日）日終有足額的新股認(rèn)購資金，投資者款項(xiàng)劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購部分的股份由保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）包銷。
（5）當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進(jìn)行信息披露。
（6）有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購以及獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時(shí)足額繳納申購款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將違約情況報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。網(wǎng)上投資者連續(xù)12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3 次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，6 個(gè)月內(nèi)不得參與新股申購。
3、擬參與本次發(fā)行申購的投資者，須認(rèn)真閱讀2016年5月8日刊登在《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》和《證券時(shí)報(bào)》上的《浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書》全文，特別是其中的“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)，須充分了解發(fā)行人的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，謹(jǐn)慎判斷其經(jīng)營狀況及投資價(jià)值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受政治、經(jīng)濟(jì)、行業(yè)環(huán)境變化的影響，經(jīng)營狀況可能會(huì)發(fā)生變化，由此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。
4、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定期安排，自本次發(fā)行的股票在上交所上市交易之日起開始流通。請(qǐng)投資者務(wù)必注意由于上市首日股票流通量增加導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。
本次發(fā)行前的股份有限售期，有關(guān)限售承諾及限售期安排詳見招股說明書。
5、發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為6.82元/股。此價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為：
(1)22.98倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算）；
(2)17.24倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算）。
6、本次發(fā)行價(jià)格為6.82元/股，可能存在估值過高給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 修訂），發(fā)行人所在行業(yè)為“建筑業(yè)”之“土木工程建筑業(yè)”，行業(yè)代碼“E48”。中證指數(shù)有限公司發(fā)布的土木工程建筑業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為19.46倍（截至2017年5月11日）。本次發(fā)行價(jià)格6.82元/股對(duì)應(yīng)的市盈率22.98倍高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的土木工程建筑業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率（19.46倍），主要原因如下：
中證指數(shù)有限公司發(fā)布的土木工程建筑業(yè)共有65家上市公司，按照主營業(yè)務(wù)可分為兩類：一為大型基礎(chǔ)建筑工程總承包商，如中國建筑(9.130, -0.21, -2.25%)、中國中鐵(8.530, -0.28, -3.18%)、中國交建(15.380, -0.79, -4.89%)、中國鐵建(11.860, -0.56, -4.51%)、中國電建(7.760, -0.22, -2.76%)和中國中冶(4.930, -0.10, -1.99%)等，該類公司估值水平普遍較低；二是建筑行業(yè)某細(xì)分領(lǐng)域或區(qū)域性較強(qiáng)的公司，如：區(qū)域性較強(qiáng)的北新路橋(20.690, -1.18, -5.40%)、成都路橋(6.260, -0.11, -1.73%)等，從事園林工程施工的東方園林(17.660, 0.20, 1.15%)、普邦園林等，從事環(huán)保工程施工的萬邦達(dá)(16.850, 0.19, 1.14%)、巴安水務(wù)(15.240, 0.14, 0.93%)等，各類公司估值水平差異較大。
以2016年期末股本攤薄每股收益及截止2017年5月11日前20個(gè)交易日（含當(dāng)日）的均價(jià)計(jì)算，主營業(yè)務(wù)與發(fā)行人相近的上市公司市盈率水平情況如下：
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數(shù)據(jù)來源：wind
注：可比公司棕櫚股份(10.810, 0.26, 2.46%)（002431）2016年攤薄EPS為0.0023元,2017年5月11日前20個(gè)交易日均價(jià)（含5月11日）為12.08元/股，市盈率為5,250.35倍，故未列入可比公司估值水平表。
7、提請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)情況詳見2017 年5月16日刊登于《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》以及上交所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn）的《浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行股票初步詢價(jià)結(jié)果及推遲發(fā)行公告》。
8、本次發(fā)行定價(jià)遵循市場化定價(jià)原則，在初步詢價(jià)階段由網(wǎng)下投資者基于真實(shí)認(rèn)購意愿報(bào)價(jià)，發(fā)行人與主承銷商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發(fā)行價(jià)格；如對(duì)發(fā)行定價(jià)方法和發(fā)行價(jià)格有任何異議，建議不參與本次發(fā)行。
9、投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價(jià)市場化蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素，了解股票上市后可能跌破發(fā)行價(jià)，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化價(jià)值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）均無法保證股票上市后不會(huì)跌破發(fā)行價(jià)。
10、按本次發(fā)行價(jià)格6.82元/股、發(fā)行新股5,082萬股計(jì)算的預(yù)計(jì)募集資金總額為34,659.24萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用約3,989.68萬元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為30,669.56萬元。募集資金的使用計(jì)劃等相關(guān)情況已于2017年5月8日在《浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書》中進(jìn)行了披露。存在因取得募集資金導(dǎo)致凈資產(chǎn)規(guī)模增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營模式、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、財(cái)務(wù)狀況、盈利水平及股東長遠(yuǎn)利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險(xiǎn)。
11、本次發(fā)行申購，任一投資者只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購，所有參與本次網(wǎng)下詢價(jià)、申購、配售的投資者均不得再參與網(wǎng)上申購。單個(gè)投資者只能使用一個(gè)合格賬戶進(jìn)行申購，任何與上述規(guī)定相違背的申購均為無效申購。
12、本次發(fā)行結(jié)束后，需經(jīng)上交所批準(zhǔn)后，方能在上交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準(zhǔn)，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會(huì)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還給參與申購的投資者。
13、請(qǐng)投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將協(xié)商采取中止發(fā)行措施：
（1）網(wǎng)下申購結(jié)束后，網(wǎng)下實(shí)際申購總量未達(dá)網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量；
（2）若網(wǎng)上申購不足，申購不足部分向網(wǎng)下回?fù)芎螅W(wǎng)下投資者未能足額認(rèn)購的；
（3）網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的 70%；
（4）中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本次發(fā)行承銷過程實(shí)施事中事后監(jiān)管發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形責(zé)令中止。
如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將中止發(fā)行并及時(shí)予以公 告。中止發(fā)行后，在本次發(fā)行核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國證監(jiān)會(huì)備案，發(fā)行人 和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）可擇機(jī)重啟發(fā)行。
14、發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）鄭重提請(qǐng)投資者注意：投資者應(yīng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念參與本次發(fā)行申購，我們希望認(rèn)可發(fā)行人的投資價(jià)值并希望分享發(fā)行人成長成果的投資者參與申購。
15、本投資風(fēng)險(xiǎn)特別提示公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者充分深入了解證券市場的特點(diǎn)及蘊(yùn)含的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，理性評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。
發(fā)行人：浙江誠邦園林股份有限公司
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司
2017年5月16日
