浙江誠邦園林股份有限公司（以下簡稱“誠邦股份”、“發(fā)行人”或“公司”）首次公開發(fā)行5,082萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）證監(jiān)許可[2017]614號文核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)行”）和網(wǎng)上按市值申購方式向社會公眾投資者定價發(fā)行（以下簡稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進行。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）為申萬宏源(5.500, -0.05, -0.90%)證券承銷保薦有限責(zé)任公司（以下簡稱“保薦機構(gòu)（主承銷商）”）。
本次發(fā)行的初步詢價工作已經(jīng)完成，擬定的發(fā)行價格為6.82元/股，對應(yīng)的2016年攤薄后市盈率為22.98倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會計師事務(wù)所審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算），高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的E48土木工程建筑業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率19.46倍（截至2017年5月11日）。本次發(fā)行市盈率高于行業(yè)平均市盈率，存在未來發(fā)行人估值水平向行業(yè)平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風(fēng)險。
根據(jù)《關(guān)于加強新股發(fā)行監(jiān)管的措施》（證監(jiān)會公告[2014]4號文）的要求，發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）將在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險特別公告，公告的時間分別為2017年5月16日、2017年5月23日和2017年5月31日，敬請投資者重點關(guān)注。
原定于2017年5月17日進行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將推遲至2017年6月7日，并推遲刊登發(fā)行公告。原定于2017年5月16日舉行的網(wǎng)上路演推遲至2017年6月6日。
發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）特別提請投資者關(guān)注以下內(nèi)容：
1、中國證券監(jiān)督管理委員會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關(guān)注投資風(fēng)險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。
2、本次發(fā)行在發(fā)行流程、網(wǎng)上網(wǎng)下申購、繳款、發(fā)行中止等方面有重大變化，敬請投資者重點關(guān)注，主要變化如下：
（1）發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平、所處行業(yè)、市場情況、募集資金需求、投資者結(jié)構(gòu)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為6.82元/股，網(wǎng)下發(fā)行不再進行累計投標(biāo)詢價。投資者請按此價格在 2017 年6月7日（T 日）進行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為2017 年6月7日（T 日），其中，網(wǎng)下申購時間為9:30-15:00，網(wǎng)上申購時間為9:30-11:30，13:00-15:00。
（2）發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價結(jié)果，在剔除不符合條件的投資者報價后對剩余所有配售對象的報價按照申購價格由高到低、同一申購價格上按配售對象的申購數(shù)量由小到大、同一申購價格同一申購數(shù)量上按申購時間由后到先的順序排序，剔除報價最高部分配售對象的報價，剔除的申購量不低于申購總量的10%。當(dāng)最高申報價格與確定的發(fā)行價格相同時，對該價格上的申報不再剔除，剔除比例將不足10%。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。
（3）網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達申購意向，不得全權(quán)委托證券公司代其進行新股申購。
（4）網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)《浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》（以下簡稱“《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》”），于2017年6月9日（T+2 日）16:00 前，按最終確定的發(fā)行價格與初步配售數(shù)量，及時足額繳納新股認購資金。網(wǎng)上投資者申購新股中簽后，應(yīng)根據(jù)《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在2017年6月9日（T+2 日）日終有足額的新股認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認購部分的股份由保薦機構(gòu)（主承銷商）包銷。
（5）當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購的股份數(shù)量合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時，保薦機構(gòu)（主承銷商）將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進行信息披露。
（6）有效報價網(wǎng)下投資者未參與申購以及獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時足額繳納申購款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，保薦機構(gòu)（主承銷商）將違約情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案。網(wǎng)上投資者連續(xù)12 個月內(nèi)累計出現(xiàn)3 次中簽后未足額繳款的情形時，6 個月內(nèi)不得參與新股申購。
3、擬參與本次發(fā)行申購的投資者，須認真閱讀2016年5月8日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》和《證券時報》上的《浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書》全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風(fēng)險因素”章節(jié)，須充分了解發(fā)行人的各項風(fēng)險因素，謹慎判斷其經(jīng)營狀況及投資價值，并審慎做出投資決策。發(fā)行人受政治、經(jīng)濟、行業(yè)環(huán)境變化的影響，經(jīng)營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。
4、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定期安排，自本次發(fā)行的股票在上交所上市交易之日起開始流通。請投資者務(wù)必注意由于上市首日股票流通量增加導(dǎo)致的投資風(fēng)險。
本次發(fā)行前的股份有限售期，有關(guān)限售承諾及限售期安排詳見招股說明書。
5、發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為6.82元/股。此價格對應(yīng)的市盈率為：
(1)22.98倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會計師事務(wù)所審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）；
(2)17.24倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會計師事務(wù)所審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）。
6、本次發(fā)行價格為6.82元/股，可能存在估值過高給投資者帶來損失的風(fēng)險。
根據(jù)中國證監(jiān)會公布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 修訂），發(fā)行人所在行業(yè)為“建筑業(yè)”之“土木工程建筑業(yè)”，行業(yè)代碼“E48”。中證指數(shù)有限公司發(fā)布的土木工程建筑業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為19.46倍（截至2017年5月11日）。本次發(fā)行價格6.82元/股對應(yīng)的市盈率22.98倍高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的土木工程建筑業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率（19.46倍），主要原因如下：
中證指數(shù)有限公司發(fā)布的土木工程建筑業(yè)共有65家上市公司，按照主營業(yè)務(wù)可分為兩類：一為大型基礎(chǔ)建筑工程總承包商，如中國建筑(9.130, -0.21, -2.25%)、中國中鐵(8.530, -0.28, -3.18%)、中國交建(15.380, -0.79, -4.89%)、中國鐵建(11.860, -0.56, -4.51%)、中國電建(7.760, -0.22, -2.76%)和中國中冶(4.930, -0.10, -1.99%)等，該類公司估值水平普遍較低；二是建筑行業(yè)某細分領(lǐng)域或區(qū)域性較強的公司，如：區(qū)域性較強的北新路橋(20.690, -1.18, -5.40%)、成都路橋(6.260, -0.11, -1.73%)等，從事園林工程施工的東方園林(17.660, 0.20, 1.15%)、普邦園林等，從事環(huán)保工程施工的萬邦達(16.850, 0.19, 1.14%)、巴安水務(wù)(15.240, 0.14, 0.93%)等，各類公司估值水平差異較大。
以2016年期末股本攤薄每股收益及截止2017年5月11日前20個交易日（含當(dāng)日）的均價計算，主營業(yè)務(wù)與發(fā)行人相近的上市公司市盈率水平情況如下：
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數(shù)據(jù)來源：wind
注：可比公司棕櫚股份(10.810, 0.26, 2.46%)（002431）2016年攤薄EPS為0.0023元,2017年5月11日前20個交易日均價（含5月11日）為12.08元/股，市盈率為5,250.35倍，故未列入可比公司估值水平表。
7、提請投資者關(guān)注發(fā)行價格與網(wǎng)下投資者報價之間存在的差異，網(wǎng)下投資者報價情況詳見2017 年5月16日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》以及上交所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn）的《浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行股票初步詢價結(jié)果及推遲發(fā)行公告》。
8、本次發(fā)行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網(wǎng)下投資者基于真實認購意愿報價，發(fā)行人與主承銷商根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發(fā)行價格；如對發(fā)行定價方法和發(fā)行價格有任何異議，建議不參與本次發(fā)行。
9、投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價市場化蘊含的風(fēng)險因素，了解股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風(fēng)險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價。
10、按本次發(fā)行價格6.82元/股、發(fā)行新股5,082萬股計算的預(yù)計募集資金總額為34,659.24萬元，扣除發(fā)行費用約3,989.68萬元后，預(yù)計募集資金凈額為30,669.56萬元。募集資金的使用計劃等相關(guān)情況已于2017年5月8日在《浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股意向書》中進行了披露。存在因取得募集資金導(dǎo)致凈資產(chǎn)規(guī)模增加對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營模式、經(jīng)營管理和風(fēng)險控制能力、財務(wù)狀況、盈利水平及股東長遠利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險。
11、本次發(fā)行申購，任一投資者只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進行申購，所有參與本次網(wǎng)下詢價、申購、配售的投資者均不得再參與網(wǎng)上申購。單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規(guī)定相違背的申購均為無效申購。
12、本次發(fā)行結(jié)束后，需經(jīng)上交所批準(zhǔn)后，方能在上交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準(zhǔn)，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還給參與申購的投資者。
13、請投資者關(guān)注風(fēng)險，當(dāng)出現(xiàn)以下情況時，發(fā)行人及保薦機構(gòu)（主承銷商）將協(xié)商采取中止發(fā)行措施：
（1）網(wǎng)下申購結(jié)束后，網(wǎng)下實際申購總量未達網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量；
（2）若網(wǎng)上申購不足，申購不足部分向網(wǎng)下回撥后，網(wǎng)下投資者未能足額認購的；
（3）網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購的股份數(shù)量合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量的 70%；
（4）中國證監(jiān)會對本次發(fā)行承銷過程實施事中事后監(jiān)管發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形責(zé)令中止。
如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）將中止發(fā)行并及時予以公 告。中止發(fā)行后，在本次發(fā)行核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，發(fā)行人 和保薦機構(gòu)（主承銷商）可擇機重啟發(fā)行。
14、發(fā)行人、保薦機構(gòu)（主承銷商）鄭重提請投資者注意：投資者應(yīng)堅持價值投資理念參與本次發(fā)行申購，我們希望認可發(fā)行人的投資價值并希望分享發(fā)行人成長成果的投資者參與申購。
15、本投資風(fēng)險特別提示公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風(fēng)險，建議投資者充分深入了解證券市場的特點及蘊含的各項風(fēng)險，理性評估自身風(fēng)險承受能力，并根據(jù)自身經(jīng)濟實力和投資經(jīng)驗獨立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。
發(fā)行人：浙江誠邦園林股份有限公司
保薦機構(gòu)（主承銷商）：申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司
2017年5月16日
