中國園林網(wǎng)4月2日消息：普邦園林(002663.CH/人民幣13.04,買入)3月27日公告了其非公開發(fā)行預案,公司將擬以不低于12.66元/股的價格,向不超過10名投資者非公開發(fā)行不超過8,707.74萬股 ,此次發(fā)行后,公司股本將擴大15.6%左右,本次非公開發(fā)行募集的資金將不超過10.57億元,公司控股股東涂善忠的認購比例不會少于10%。非公開發(fā)行完畢后,預計其持股比例將由原來的34.35%下降為31.07%,公司整體的股權結構不會有大的變化。
根據(jù)公告,公司本次發(fā)行的價格為定價基準前20個交易日股票均價的90%,本次募集資金投資項目包括佛山獅山鎮(zhèn)博愛調蓄湖湖岸建設工程BT項目、區(qū)域營運中心建設項目、苗木基地建設項目、信息系統(tǒng)建設項目、補充流動資金項目。我們預計相關資金到位后,將會有效的推動公司BT 項目的運轉,提升該項目對公司整體業(yè)績的貢獻,同時苗木銷售業(yè)務未來也將會有較好的提升。考慮到募集資金到位后對于利息費用的節(jié)約、苗木利潤貢獻的提升、相關固定資產(chǎn)的折舊費增加等因素的相互替代關系以及股本的擴張因素,我們預計增發(fā)將對2014年及2015年的每股收益造成約5%的攤薄影響。本次非公開發(fā)行將會一定程度上緩解公司的資金壓力,降低公司整體的資產(chǎn)負債率,提高公司流動比率和速動比率。我們維持公司的買入評級不變。
(來源：中銀國際證券)