3月12日，在證監(jiān)會舉行的首場專題新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會投資者保護局與中國證券投資者保護基金公司、中證中小投資者服務(wù)中心有限公司相關(guān)負責人同時現(xiàn)身，回顧了過去證監(jiān)會系統(tǒng)投保工作成績，并介紹了下一步工作安排。
相關(guān)負責人表示，資本市場的投資者保護工作已經(jīng)初步形成了相應(yīng)的組織體系和制度體系。正在征求意見中的完善上市公司退市制度的相關(guān)文件里面，縮短重大違法退市情形的暫停上市期間、延長其他重大違法退市的公司申請重新上市時間間隔、強化風險提示的信息披露要求等均是對投資者保護的具體安排。
覆蓋投保各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的制度體系初步形成
截至2018年1月底，證券市場投資者1.35億，其中自然人投資者1.348億，占比99.73%;機構(gòu)投資者36.4萬，占比0.27%。持有A股市值50萬以下的自然人投資者1.28億，占自然人投資者總數(shù)的95%。
保護好中小投資者的權(quán)益成為資本市場最大的政治。在證監(jiān)會黨委的領(lǐng)導下，投保局與投?；鸸尽⑼斗行?，共同搭建起了 一體兩翼 的投資者保護體系，即投保局代表證監(jiān)會牽頭抓總，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)系統(tǒng)資源，依托投?；鸸竞屯斗行拈_展各項具體工作。
投保局局長趙敏介紹，目前我國資本市場已初步形成覆蓋投保各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的制度體系。
十八大以來，在股票發(fā)行改革、退市、并購重組、公司債券、新三板等各業(yè)務(wù)條線的140余項制度建設(shè)中全面嵌入投資者保護要求，包括在《關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》等發(fā)行制度改革中強化市場經(jīng)營主體責任;在《關(guān)于進一步嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》等上市公司退市制度中強化投資者保護;在上市公司章程指引、股東大會規(guī)則、《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報有關(guān)事項的指導意見》等部門規(guī)章和自律規(guī)則中持續(xù)完善上市公司治理規(guī)則體系和回報機制。
針對近期市場對退市制度完善后，配套投資者保護制度如何跟上的擔心，趙敏表示，之前出臺的退市指導意見中，已經(jīng)強調(diào)了退市過程中的投資者保護。在近期相關(guān)的征求意見稿中，縮短重大違法退市情形的暫停上市期間、延長其他重大違法退市的公司申請重新上市時間間隔、強化風險提示的信息披露要求等都是對投資者保護的具體安排。
對于支持 四新 企業(yè)上市可能帶來的投資者保護新問題，趙敏表示，在投資者保護制度安排的大框架下，針對資本市場的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)都會有相應(yīng)的投資者保護制度安排和調(diào)整。
趙敏表示，下一步，將繼續(xù)完善投保制度，并將其切實落到各個鏈條和環(huán)節(jié)。已經(jīng)將相關(guān)機構(gòu)落實適當性制度納入日常檢查中。正在研究形成先行賠付的長效機制。
協(xié)助提供執(zhí)法信息5000余萬條
近年來，投?；鸸局鸩綐?gòu)建起了投資者保護的四大業(yè)務(wù)體系，分別是：以證券交易結(jié)算資金監(jiān)控系統(tǒng)和統(tǒng)計分析系統(tǒng)為依托的證券公司風險監(jiān)控監(jiān)測體系;以投?；?、專項補償基金和行政和解金為主體的投資者賠付體系;以解決投資者訴求和傾聽投資者意見為核心的投資者訴求響應(yīng)體系;以評估市場主體投資者保護狀況為主要內(nèi)容的投資者保護狀況評價體系。
投?；鸸靖倍麻L、總經(jīng)理鞏海濱介紹，證券市場交易結(jié)算資金監(jiān)控系統(tǒng)就是要守住投資者的 錢袋子 。目前公司已經(jīng)實現(xiàn)對證券市場場內(nèi)、場外2.29億個投資者資金賬戶的全覆蓋，形成了 及時發(fā)現(xiàn)、及時報告、及時處理、及時整改 的動態(tài)機制。僅2017年就完成了對近40萬條監(jiān)控差異的分析判斷，向監(jiān)管部門推送了192條預警提示信息，涉及73家證券公司和12家存管銀行。
同時，近兩年，為適應(yīng)證監(jiān)會依法全面從嚴稽查執(zhí)法的需要，公司充分利用大數(shù)據(jù)資源，全方位配合證監(jiān)會系統(tǒng)稽查執(zhí)法部門做好大案要案查處工作，僅2017年就協(xié)助提供執(zhí)法信息5000余萬條。
此外，投?；鸬囊酝侗；稹ｍ椦a償基金和行政和解金為主體的多層次投資者賠付體系當好了投資的 算盤子 ，通過投資者和市場調(diào)查體系、12386熱線等成為了投資者的 話匣子 ，將投資者保護狀況評價打造成了投保工作評估的 鐵尺子 。
積極研究推動證券支持訴訟示范判決機制試點
中證中小投資者服務(wù)中心是證監(jiān)會直接管理的公益性投資者保護專門機構(gòu)。近兩年，投服中心開展的持股行權(quán)活動在上市公司、中介機構(gòu)和中小投資者中產(chǎn)生廣泛影響。
投服中心總經(jīng)理徐明介紹，截至2017年12月，共公益性持有滬深兩市3442家上市公司每家一手(100股)A股股票，投服中心已經(jīng)實現(xiàn)了滬深A股持股全覆蓋。據(jù)統(tǒng)計，目前已經(jīng)向1521家上市公司累計行權(quán)1876次;參加重大資產(chǎn)重組媒體說明會及投資者說明會36次，涉及重組金額2387億元、股東戶數(shù)共計140萬戶。
今年的最高人民法院工作報告和最高人民檢察院工作報告中，列入投服中心提起支持訴訟的全國首例證券支持訴訟 匹凸匹 案。徐明表示，這是從中小投資者維權(quán)小額、多眾的現(xiàn)狀出發(fā)，投服中心借鑒訴訟法中的相關(guān)條款的立法精神，選擇典型案例，創(chuàng)新推出證券支持訴訟機制，示范維護中小投資者合法權(quán)益。
徐明表示，下一步，投服中心將積極研究推動證券支持訴訟示范判決機制試點工作，通過法院對有代表性案件的優(yōu)先審理，明確同類案件的法律事實或證據(jù)、爭議焦點、統(tǒng)一相關(guān)案件法律適用，為后續(xù)廣大投資者的訴訟提供示范依據(jù)，降低各方成本，提高效率。此外，中國投資者網(wǎng)站也正在醞釀上線中。
