新年伊始，在“茅臺”們繼續(xù)高歌猛進(jìn)下，科技類標(biāo)的在A股市場中悄然吹起了集結(jié)號，尤其是區(qū)塊鏈為代表的互聯(lián)網(wǎng)題材起舞成為場內(nèi)的焦點(diǎn)。究其原因一定是數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展所帶來的顛覆性變革以及A股市場價值投資邏輯繼續(xù)延展。
如果說互聯(lián)網(wǎng)是傳統(tǒng)行業(yè)打開新增長點(diǎn)的加法，那么大數(shù)據(jù)便是深度改變傳統(tǒng)行業(yè)業(yè)態(tài)的乘法，在“互聯(lián)網(wǎng)+”、國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略這一加一乘中，不僅凝聚出我國打開網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國的鑰匙，而且在資本市場內(nèi)蘊(yùn)含著巨大的投資機(jī)會。
去年12月份，中共中央總書記習(xí)近平在主持就實(shí)施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略進(jìn)行第二次集體學(xué)習(xí)時強(qiáng)調(diào)，大數(shù)據(jù)發(fā)展日新月異，我們應(yīng)該審時度勢、精心謀劃、超前布局、力爭主動，深入了解大數(shù)據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢及其對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響，分析我國大數(shù)據(jù)發(fā)展取得的成績和存在的問題，推動實(shí)施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，加快完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)數(shù)據(jù)資源整合和開放共享，保障數(shù)據(jù)安全，加快建設(shè)數(shù)字中國，更好服務(wù)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和人民生活改善。
正如去年底，習(xí)近平總書記在致第四屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會的賀信中所指出的那樣：“中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展將進(jìn)入快車道?！钡拇_，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為近年來拉動經(jīng)濟(jì)增長的核心動力。據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的《2017中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書》指出，2016年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到22.6萬億元，占GDP的比重超過30%。毫無疑問，隨著中國數(shù)字化進(jìn)程逐步推進(jìn)，各個行業(yè)的價值鏈都將經(jīng)歷著徹底變革。另據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)測算，2020年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模將超過32萬億元，占GDP比重35%；到2030年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重將超過50%，全面步入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代。
在十九大報(bào)告中，不僅對近年來我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展給予了肯定，并進(jìn)一步提出了“推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合”等與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相關(guān)的新任務(wù)、新目標(biāo)。在國家對數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重視程度與日俱增、產(chǎn)業(yè)技術(shù)紅利持續(xù)積累等動力支撐下，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)出巨大藍(lán)海市場。
以區(qū)塊鏈為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題開年以來的出色表現(xiàn)也從側(cè)面說明資本市場對成長股的巨大預(yù)期與反映。2018年伊始，包括區(qū)塊鏈在內(nèi)的一些符合價值成長的科技股們重新回到視野并實(shí)現(xiàn)優(yōu)異表現(xiàn)，或意味著A股市場已進(jìn)入既要重視價值又要重視成長，修復(fù)價值與發(fā)現(xiàn)價值并存的價值投資2.0時代，即“茅臺”們與“區(qū)塊鏈成長股”們齊漲的新時代。
區(qū)塊鏈技術(shù)所具備的透明、去中心化、有效及絕對安全的特征，正逐漸顛覆人們傳統(tǒng)的認(rèn)知，而業(yè)界也普遍認(rèn)為，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟將引發(fā)包括銀行、保險等金融類行業(yè)商業(yè)價值重構(gòu)的革命。不過，需要注意的是，盡管區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)具備顛覆式的影響，但板塊近期的連續(xù)上漲也存在一些不理性以及“講故事”的成份，而在本周便有諸多公司紛紛“辟謠”，發(fā)布澄清公告，例如，四方精創(chuàng)發(fā)布公告稱，雖然首個合作項(xiàng)目開發(fā)成功并實(shí)施但收入僅為27萬多港幣；而包括高偉達(dá)、奧拓電子、三五互聯(lián)、漢王科技等公司均明確表示尚未布局區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)或相關(guān)研發(fā)成果并未直接產(chǎn)生收入。
盡管概念股蜂擁而起的形式仍需要一個去偽存真的過程，但區(qū)塊鏈等概念在新年伊始受到資金重視及看好已成為不爭的事實(shí)，而這樣的趨勢也將為今年數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題的崛起埋下伏筆。作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新動力，2018年數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題相關(guān)的熱門題材將遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止區(qū)塊鏈這一小部分，例如：技術(shù)上已基本具備商用條件的5G領(lǐng)域、逐漸實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的芯片領(lǐng)域、應(yīng)用層不斷開花結(jié)果的人工智能領(lǐng)域、消費(fèi)升級背景下與數(shù)字經(jīng)濟(jì)迸發(fā)新火花的新零售領(lǐng)域以及提供數(shù)字化服務(wù)的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算產(chǎn)業(yè)龍頭的投資價值均將在“2.0時代”被進(jìn)一步發(fā)掘，譜寫出2018年的新牛途。
