小燕子 51倍杠桿收購、ST慧球 1001項(xiàng)議案 鬧劇、九好集團(tuán)忽悠式重組 2017年，一批典型違法違規(guī)行為紛紛浮出水面。在監(jiān)管部門重拳出擊下，各種市場攪局者、亂象制造者紛紛 伏誅 ，A股生態(tài)得到明顯凈化。這背后，作為資本市場 看門人 的交易所也發(fā)揮了重要作用。
以深交所為例，2017年共作出紀(jì)律處分決定書103份，處分公司54家次，責(zé)任人員456人次，全面覆蓋信息披露、規(guī)范運(yùn)作、證券交易等各類型，依法從嚴(yán)治市不手軟，對維護(hù)市場公平、保障市場秩序起到重要作用。
堅(jiān)決樹立監(jiān)管威懾力
紀(jì)律處分是證券交易所履行一線監(jiān)管職責(zé)重要抓手，具有糾偏防過、防范風(fēng)險(xiǎn)、保障市場有序運(yùn)行重要作用。
中國證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2017年深交所共處分上市公司47家次，責(zé)任人員439人次;處分債券發(fā)行人7家次，責(zé)任人員17人次。從深交所處分的違規(guī)行為占比看，信息披露違規(guī)最為突出，占比超過4成。從處分的責(zé)任對象看，范圍比以往進(jìn)一步拓寬，既包括上市公司及其董監(jiān)高、控股股東、實(shí)際控制人，又包括重組交易對手方、債券發(fā)行人，還涉及中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員等。
重拳打擊嚴(yán)重違規(guī)行為，堅(jiān)決樹立監(jiān)管威懾力。2017年，深交所共公開譴責(zé)上市公司20家次，同比大幅增長逾五成。其中，對未按期披露財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、業(yè)績預(yù)告大變臉、資金占用等一批市場影響惡劣的違規(guī)案件，迅速予以嚴(yán)肅追責(zé)，對頻繁違規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的個(gè)別公司更是多次予以公開譴責(zé)的頂格處分。以*ST烯碳為例，因頻繁違規(guī)，比如定期報(bào)告披露存在差錯(cuò)、對外投資未及時(shí)履行審議程序、財(cái)務(wù)報(bào)告對外擔(dān)保披露存在差錯(cuò)等一系列違規(guī)行為，公司前后共被深交所三次公開譴責(zé)。
深交所還緊盯嚴(yán)管資本運(yùn)作亂象，持續(xù)強(qiáng)化對 忽悠式 重組、背信失諾行為監(jiān)管力度，對重組標(biāo)的公司財(cái)務(wù)報(bào)告不實(shí)、重組對手方未履行業(yè)績承諾等7起重組相關(guān)違規(guī)案件予以處分，著力凈化市場生態(tài)。
對違規(guī)買賣股票行為，深交所也予以從嚴(yán)懲處，確保市場平穩(wěn)運(yùn)行，2017年共對26起違規(guī)證券交易責(zé)任人員予以處分，有力規(guī)范上市公司有關(guān)股東以及董監(jiān)高股票交易行為，維護(hù)市場交易秩序。如2017年7月5日，溫氏股份股東麥某通過深交所證券交易系統(tǒng)以大宗交易方式買入溫氏股份首次公開發(fā)行前股份10.8萬股，次日以集中競價(jià)交易方式賣出其中8萬股，違反減持新規(guī)，因此被深交所給予通報(bào)批評處分。
懲戒力度進(jìn)一步提升
除上市公司、股東及董監(jiān)高等責(zé)任主體，中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員也成為監(jiān)管重點(diǎn)。
2017年，深交所公開譴責(zé)1家會計(jì)師事務(wù)所，處分中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員28人次，處分人數(shù)是過去3年之和。通過加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)勤勉履職約束，督促中介機(jī)構(gòu)真正發(fā)揮核查把關(guān)作用，增強(qiáng)其歸位盡責(zé)意識。如在福建金森購買連城蘭花78%的股權(quán)的重大資產(chǎn)重組過程中，中投證券兩名獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問主辦人、利安達(dá)會計(jì)師事務(wù)所兩名注冊會計(jì)師因未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，均受到深交所通報(bào)批評處分。
此外，深交所還充分運(yùn)用懲戒手段，防范化解債市風(fēng)險(xiǎn)隱患。嚴(yán)肅處理違規(guī)使用募集資金以及未及時(shí)披露重大事項(xiàng)等行為，有效維護(hù)債券持有人合法權(quán)益。
近年來，面對復(fù)雜的市場形勢和違法違規(guī)新態(tài)勢，深交所持續(xù)加強(qiáng)對違法違規(guī)行為監(jiān)管威懾力，維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。數(shù)據(jù)顯示，2014年深交所處分公司29家次，處分責(zé)任人員185人次;2015年上升至30家次和242人次;2016年懲罰力度繼續(xù)上升，共處分公司52家次和責(zé)任人員360人次。與2016年全年相比，2017年的數(shù)據(jù)進(jìn)一步提升，顯示深交所對違規(guī)行為懲戒力度繼續(xù)保持逐年提升態(tài)勢。
深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2018年，深交所將豐富完善紀(jì)律處分種類，優(yōu)化紀(jì)律處分工作程序，提升違規(guī)處分針對性、透明度和公信力，繼續(xù)推動深交所各項(xiàng)監(jiān)管工作再上新臺階，切實(shí)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造更加清朗有序的多層次資本市場環(huán)境。
