近期建筑板塊持續(xù)震蕩回調(diào),我們匯總基金1季報(bào)數(shù)據(jù),截至4月26日建筑行業(yè)中基金對(duì)基建、專業(yè)工程和園林工程三子板塊持倉(cāng)占投資基金市值比分別為0.57%、0.49%和0.16%,持倉(cāng)環(huán)比上升40.55%、27.38%和36.39%;“一帶一路”和PPP受資金青睞程度提升,但目前持倉(cāng)不重。雖然受多重因素?cái)_動(dòng),建筑行業(yè)呈震蕩回調(diào),我們維持近期觀點(diǎn),建議把握回調(diào)機(jī)會(huì)積極參與,繼續(xù)看好PPP(園林)、一帶一路(基建+專業(yè)工程),積極關(guān)注裝配式建筑(杭蕭鋼構(gòu)+華建集團(tuán))。
①PPP投資額再創(chuàng)新高:財(cái)政部PPP中心發(fā)布全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)第6期季報(bào),截至2017年3月末,全國(guó)入庫(kù)項(xiàng)目共計(jì)12,287個(gè),累計(jì)投資額14.6萬億元,較2016年12月分別同比增長(zhǎng)9.12%,8.15%,PPP項(xiàng)目個(gè)數(shù)及投資額再創(chuàng)新高;另外,江西省推介2017年第一批基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目,規(guī)模達(dá)335億元。PPP項(xiàng)目在中央及地方層面加速推進(jìn),長(zhǎng)期可持續(xù)性較強(qiáng),我們堅(jiān)定推薦省屬地方國(guó)企安徽水利、云投生態(tài);小而美園林公司文科園林;以及設(shè)計(jì)向PPP延伸的中設(shè)集團(tuán)和中衡設(shè)計(jì)等。
②“一帶一路”新簽合同額達(dá)222.7億美元:商務(wù)部于4月27日公布一季度“一帶一路”相關(guān)訂單數(shù)據(jù),我國(guó)與“一帶一路”沿線61個(gè)國(guó)家新簽對(duì)外承包工程項(xiàng)目合同952份,新簽合同額222.7億美元,占同期總額的51.8%;完成營(yíng)業(yè)額143.9億美元,占同期總額的49.2%,同比增長(zhǎng)4.7%,新簽合同金額及營(yíng)業(yè)額增幅較大。同時(shí),河北雄安新區(qū)舉行首次新聞發(fā)布會(huì),明確提出了1+N規(guī)劃體系,計(jì)劃將30平方公里啟動(dòng)區(qū)的控制性詳規(guī)和城市設(shè)計(jì);另外,國(guó)開行與河北省簽署合作備忘錄,將提供1300億支持雄安新區(qū)起步區(qū)相關(guān)工作。我們認(rèn)為一帶一路+雄安新區(qū)將會(huì)帶來戰(zhàn)略升級(jí),大建筑央企將迎來重要戰(zhàn)略機(jī)遇期,重點(diǎn)關(guān)注北方國(guó)際、中國(guó)交建、中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中國(guó)電建、葛洲壩等。
③地方裝配式建筑推廣:4月27日,湖南省裝配式建筑與綠色建筑產(chǎn)業(yè)合作推介會(huì)在香港舉辦,現(xiàn)場(chǎng)簽約10個(gè)項(xiàng)目,其中簽約金額6億元,戰(zhàn)略框架意向合作金額約54億元,涵蓋了裝配式建筑、綠色建筑、BIM技術(shù)應(yīng)用等相關(guān)領(lǐng)域;寧夏擬于2017年推廣裝配式建筑,計(jì)劃占當(dāng)?shù)赝谛陆ńㄖ谋壤_(dá)到5%以上,2025年達(dá)到30%以上。裝配式建筑推進(jìn),產(chǎn)業(yè)鏈從設(shè)計(jì)端至制造端均將受益,我們建議關(guān)注裝配式建筑設(shè)計(jì)龍頭華建集團(tuán)和鋼結(jié)構(gòu)龍頭杭蕭鋼構(gòu)。
