2017年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增速超預(yù)期，集成電路細(xì)分領(lǐng)域驅(qū)動(dòng)力強(qiáng)勁。昨日，集成電路板塊大漲1.63%。針對(duì)2018年，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)明年行業(yè)增長(zhǎng)平穩(wěn)，龍頭公司份額上升利潤(rùn)空間更大。
集成電路產(chǎn)業(yè)崛起勢(shì)不可擋
昨日盤(pán)面數(shù)據(jù)顯示，揚(yáng)杰科技、晶盛機(jī)電、中穎電子、華微電子、三安光電、太極實(shí)業(yè)、全志科技、鼎龍股份、京東方A、北方華創(chuàng)、臺(tái)基股份分別大漲8.74%、8.17%、6.34%、5.54%、4.67%、4.60%、4.57%、4.53%、4.42%、4.20%、4.09%。
值得一提的是，11月20日，科技部會(huì)同工信部組織召開(kāi)了核高基國(guó)家科技重大專項(xiàng)成果發(fā)布會(huì)。在重大專項(xiàng)支持下，我國(guó)核心電子器件關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破，總體技術(shù)水平實(shí)現(xiàn)了跨越發(fā)展，核心電子器件與國(guó)外差距由15年以上縮短到5年。
對(duì)此，財(cái)通證券認(rèn)為，集成電路產(chǎn)業(yè)全球市場(chǎng)空間達(dá)到3000億美元(SIA)以上，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移大陸，政策加上市場(chǎng)推動(dòng)，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)蓄勢(shì)待發(fā)。
“中國(guó)大陸集成電路產(chǎn)業(yè)崛起勢(shì)不可擋。中國(guó)半導(dǎo)體下游消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展迅速，手機(jī)、電腦等產(chǎn)品的出貨量穩(wěn)居世界第一，中國(guó)已成為全球電子終端設(shè)備制造中心。在下游產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的推動(dòng)下，中國(guó)IC產(chǎn)業(yè)獲得了強(qiáng)大發(fā)展動(dòng)力，2016年中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額達(dá)到4335.5億元，比上年增長(zhǎng)20.1%，而同期全球的增長(zhǎng)大概是2%-3%。”海通證券研究員陳平表示，“展望未來(lái)，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)將繼續(xù)高速增長(zhǎng)，整體市場(chǎng)規(guī)模有望到2020年增長(zhǎng)到2080億美元。”
行業(yè)增長(zhǎng)平穩(wěn)龍頭股率先受益
個(gè)股方面，在國(guó)家政策和產(chǎn)業(yè)大基金支持下，上海新陽(yáng)憑借在半導(dǎo)體化學(xué)品方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，積極布局集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。公司出資成立上海新昇半導(dǎo)體科技有限公司，切入300mm大硅片領(lǐng)域，目前相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始送樣，即將開(kāi)始量產(chǎn);經(jīng)過(guò)持續(xù)研發(fā)投入，公司的劃片刀業(yè)務(wù)目前產(chǎn)能為5000片每月;公司2016年與硅密四新合作成立新陽(yáng)硅密，全力打造亞洲唯一完整的半導(dǎo)體濕法設(shè)備與化學(xué)藥液一體化的技術(shù)平臺(tái)，為前段、中段、后段半導(dǎo)體生產(chǎn)客戶提供完整的一站式工藝、設(shè)備及技術(shù)服務(wù)。
晶盛機(jī)電于2017年10月，已與無(wú)錫市政府、中環(huán)股份簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。中環(huán)股份、晶盛機(jī)電協(xié)同無(wú)錫市投資平臺(tái)，建設(shè)集成電路用大硅片生產(chǎn)與制造項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資約30億美元，一期投資約15億美元。中泰證券認(rèn)為晶盛機(jī)電是國(guó)內(nèi)光伏設(shè)備龍頭，訂單充足，全年有望凈利潤(rùn)翻番。
“本土集成電路投資需求快速增長(zhǎng)之下，國(guó)產(chǎn)設(shè)備商的機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。國(guó)家戰(zhàn)略、資本實(shí)力、研發(fā)人才儲(chǔ)備疊加，是推動(dòng)集成電路設(shè)備國(guó)產(chǎn)化突破的基礎(chǔ)。按照最樸素商業(yè)邏輯，僅當(dāng)技術(shù)或配套實(shí)力優(yōu)于進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化需求方可持續(xù)。”華泰證券分析師章誠(chéng)表示，看好設(shè)備產(chǎn)業(yè)后端與輔助制程兩大突破口，測(cè)試設(shè)備和單晶硅生長(zhǎng)爐已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，推薦長(zhǎng)川科技，產(chǎn)業(yè)鏈布局清晰、核心業(yè)務(wù)高速成長(zhǎng)、員工激勵(lì)完成，2018-2020年將有望充分受益中國(guó)晶圓產(chǎn)能上升這一歷史性機(jī)遇，銷售額成長(zhǎng)空間廣闊，建議關(guān)注北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電。
