昨日，證監(jiān)會官方網(wǎng)站發(fā)布兩則 發(fā)行監(jiān)管問答 ，就IPO申請的反饋回復(fù)時間、中止審查、恢復(fù)審查、終止審查等有關(guān)事項作出明確規(guī)定，同時更新了對IPO預(yù)先披露材料報送等相關(guān)事項的要求。
根據(jù)新發(fā)布的監(jiān)管問答，IPO審核過程中發(fā)行人及保薦機構(gòu)須嚴(yán)格按照時限要求回復(fù)反饋意見，否則將被依法采取相應(yīng)措施;發(fā)行人的申請自受理后至通過發(fā)審會期間，若發(fā)生八類情形將中止審查;IPO申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的，直接終止審查。再融資發(fā)行審核申請也將參照IPO審核的要求執(zhí)行。
嚴(yán)格反饋回復(fù)時限要求
證監(jiān)會昨日新發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問答，對發(fā)行人及保薦機構(gòu)對證監(jiān)會審核反饋意見的回復(fù)時間作出了明確、細(xì)致的規(guī)定。
包括：發(fā)行人及保薦機構(gòu)須在證監(jiān)會第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個月內(nèi)提交書面回復(fù)意見;須在證監(jiān)會第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起30個工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見;須在證監(jiān)會書面反饋意見公示之日起10個工作日內(nèi)將上會材料報送至發(fā)行部。
對于這些時限要求，發(fā)行人確有困難的可以申請延期，但若逾期時間較長，且未說明理由或理由不充分的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)措施。
與此同時，證監(jiān)會還明確了保薦機構(gòu)提交預(yù)先披露材料的時點，包括：須在向證監(jiān)會提交首發(fā)申請文件時，一并提交預(yù)先披露材料;須在報送上會材料的同時，報送預(yù)先披露更新材料。發(fā)行部在發(fā)行人預(yù)先披露更新后安排初審會。初審會結(jié)束后，以書面形式將需要發(fā)行人及其中介機構(gòu)進(jìn)一步說明的事項告知保薦機構(gòu)。
按照要求，在發(fā)審會召開前，相關(guān)保薦機構(gòu)須持續(xù)關(guān)注媒體報道情況，并主動就媒體報道對信息披露真實性、準(zhǔn)確性、完整性提出的質(zhì)疑進(jìn)行核查。
出現(xiàn)八類情形IPO將中止審查
此次發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問答，對現(xiàn)行IPO中止審查的各類情形進(jìn)行了全面梳理。發(fā)行人、發(fā)行人控股股東或?qū)嵖厝?、中介機構(gòu)、中介機構(gòu)簽字人員等的不當(dāng)行為都可能觸發(fā)中止審查條件。
具體而言，發(fā)行人申請自受理后至通過發(fā)審會期間，發(fā)生如下情形將中止審查：
發(fā)行人或發(fā)行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案;
發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被證監(jiān)會立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案;
發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被證監(jiān)會立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案;
發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)被證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施，尚未解除;
發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員被證監(jiān)會依法采取市場禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施，尚未解除;
對有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，需要請求有關(guān)機關(guān)作出解釋，進(jìn)一步明確具體含義;
發(fā)行人發(fā)行其他證券品種，導(dǎo)致審核程序沖突;
發(fā)行人及保薦機構(gòu)主動要求中止審查，理由正當(dāng)且經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。
若發(fā)行人IPO申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新，將被直接終止審查。
在此基礎(chǔ)上，新發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問答還要求，若觸發(fā)中止審查條件，發(fā)行人、保薦機構(gòu)及其他相關(guān)中介機構(gòu)須在獲知后2個工作日內(nèi)主動提交中止審查申請。如果發(fā)現(xiàn)知而不報，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重依法采取相應(yīng)措施。
根據(jù)問答，發(fā)行人中止審查事項消失后，發(fā)行人及中介機構(gòu)可在5個工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請并履行規(guī)定程序?；謴?fù)審查后，發(fā)行部按照發(fā)行人申請的受理時間安排其審核順序。
明確中介機構(gòu)更換程序及復(fù)核要求
證監(jiān)會新發(fā)布的發(fā)行監(jiān)管問答，也針對發(fā)行人更換中介機構(gòu)或中介機構(gòu)簽字人員的情況作出要求，并明確了需要中介機構(gòu)履行復(fù)核程序的情形。
按規(guī)定，發(fā)行人更換保薦機構(gòu)的，除保薦機構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等情形以外，均需重新履行申報及受理程序;發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)的無需中止審查;發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師的無需中止審查。
監(jiān)管問答列明需要中介機構(gòu)履行復(fù)核程序的情況包括四類：
一是發(fā)行人保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查或司法偵查，尚未結(jié)案擬申請恢復(fù)審查的;二是發(fā)行人的中介機構(gòu)或中介機構(gòu)簽字人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查、被司法偵查、或執(zhí)業(yè)受限，更換相關(guān)中介機構(gòu)或簽字人員后擬申請恢復(fù)審查的;三是發(fā)行人中介機構(gòu)最近6個月內(nèi)被證監(jiān)會行政處罰的;四是發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資產(chǎn)評估師最近6個月內(nèi)被證監(jiān)會行政處罰的。
明確新老劃斷要求
證監(jiān)會昨日發(fā)布的兩則發(fā)行監(jiān)管問答均自發(fā)布之日起實施，舊有規(guī)定同時廢止。證監(jiān)會明確，監(jiān)管問答發(fā)布的12月7日尚處于中止審查狀態(tài)企業(yè)，如果不屬于新監(jiān)管問答規(guī)定的中止審查情形，證監(jiān)會將在10個工作日內(nèi)恢復(fù)審查。
此外，截至昨日，證監(jiān)會第一次書面反饋意見發(fā)出已超過3個月，但未提交書面回復(fù)意見的;證監(jiān)會第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出已超過30個工作日，但未提交書面回復(fù)意見的，發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)補充提交。
10個工作日內(nèi)未補充提交，且未說明理由或理由不充分的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)措施。
截至昨日，自通知之日起已超過30個工作日未報送上會材料的，發(fā)行人及保薦機構(gòu)須在10個工作日內(nèi)補充報送。未按期補充報送且未說明理由或理由不充分的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機構(gòu)依法采取相應(yīng)措施。
