近期，上交所在投資者權(quán)益保護(hù)工作上持續(xù)發(fā)力，通過與地方證監(jiān)局簽署《監(jiān)管協(xié)作備忘錄》，進(jìn)一步加強(qiáng)投保工作合作，有效擴(kuò)大了投教投保系列活動的受眾群體范圍和對投資者的影響力。
據(jù)記者了解，為引導(dǎo)投資者樹立股東權(quán)利意識，改善中小投資者普遍面臨的在信息獲取、訴求表達(dá)和話語權(quán)實(shí)現(xiàn)等方面的問題，上交所于2013年推出了“我是股東”——中小投資者走進(jìn)上市公司活動。5年來，中小投資者跟隨“我是股東”活動走進(jìn)了全國28個省、自治區(qū)和直轄市的近350家滬市上市公司。
在近期與江蘇證監(jiān)局、內(nèi)蒙古證監(jiān)局以及黑龍江證監(jiān)局等聯(lián)合舉辦的“我是股東”活動中，中小投資者們走進(jìn)生產(chǎn)廠房、物流車間、研發(fā)中心，近距離了解上市公司。
“看來以前對家門口的上市公司了解的還是太少了?！币晃绘?zhèn)江的投資者在參觀了恒順醋業(yè)剛投產(chǎn)不久的高端醋灌裝生產(chǎn)線及研發(fā)中心后由衷而言，并向活動組織人員表示，親眼所見的公司生產(chǎn)經(jīng)營境況，顯然要比平時接觸的“招股說明書”“年報(bào)”這些紙面材料更有說服力。
在走進(jìn)伊利股份的活動中，幾位投資者表示，作為呼和浩特人，持有公司股票十幾年，這還是第一次有機(jī)會看看自己投資的公司。
中小投資者通過活動，在“走一走、看一看”，進(jìn)一步加深對公司了解的同時，也從經(jīng)營業(yè)務(wù)、產(chǎn)品特色到行業(yè)競爭力、公司發(fā)展戰(zhàn)略以及投資風(fēng)險(xiǎn)等方面主動向公司高管“發(fā)問”。
與此同時，中小投資者的投資理念也在不斷成熟。在“我是股東”的活動現(xiàn)場，一批“資深股民”與公司高管交流時不斷拋出自己對于公司經(jīng)營、發(fā)展的思考，連連發(fā)問。
“國家開放二孩政策，對伊利奶粉業(yè)務(wù)的發(fā)展有什么影響？”來自呼和浩特的投資者結(jié)合計(jì)劃生育政策的重大改革，向伊利股份提問。
隨著多年來全市場投教投保活動的持續(xù)開展，投資者也更能理性看待上市公司經(jīng)營業(yè)績的變化。走訪中，在面對一家科技公司出現(xiàn)業(yè)績較大幅度下滑時，來自南京的投資者向公司發(fā)問，“請公司談?wù)勚饕南掠慰蛻粲心男看罂蛻艚Y(jié)構(gòu)情況對公司后續(xù)的利潤增長點(diǎn)有何影響？”在聽完公司高管的細(xì)致解答后，投資者表示會持續(xù)關(guān)注公司的行業(yè)競爭力和信息披露情況，客觀審視投資風(fēng)險(xiǎn)。
投資者教育與保護(hù)應(yīng)堅(jiān)持以投資者為中心。移動互聯(lián)網(wǎng)時代，在積極擴(kuò)展“互聯(lián)網(wǎng)+投教”新型模式的同時，也需關(guān)注投資者，尤其是中老年投資者對于通過現(xiàn)場互動交流掌握投資知識、辨別投資風(fēng)險(xiǎn)的需求。
近期，上交所與江蘇、黑龍江兩地證監(jiān)局，通過華泰證券、江海證券舉辦了投資者教育基地特別活動——“投資者權(quán)益保護(hù)講堂”，通過一系列生動活潑的風(fēng)險(xiǎn)案例，向投資者介紹交易規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)防范知識，實(shí)現(xiàn)上交所投教基地與券商投教基地間的“跨越式”聯(lián)合，進(jìn)一步擴(kuò)展投教基地間的合作模式及影響力。
針對部分投資者存在的對經(jīng)營機(jī)構(gòu)實(shí)施適當(dāng)性管理不理解、不配合的問題，上交所制作了《投資者眼中的適當(dāng)性》課件，從投資者的視角，通過一系列身邊發(fā)生的案例，引導(dǎo)投資者主動熟悉投資者適當(dāng)性管理的流程和要求，配合做好相關(guān)工作。
此外，通過“投資者權(quán)益保護(hù)講堂”，對虛假申報(bào)、拉抬打壓股價、債券市場投資風(fēng)險(xiǎn)等案例進(jìn)行分析，引導(dǎo)中小投資者主動學(xué)習(xí)交易規(guī)則、識別異常交易“陷阱”的特征及危害后果，理性對待各類市場信息，做到識別風(fēng)險(xiǎn)，以“智”防身。
