臨近年末，證監(jiān)會(huì)執(zhí)法再度升級(jí)。
12月1日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人高莉表示證監(jiān)會(huì)將修訂《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》（下稱“《誠(chéng)信監(jiān)督辦法》”），擴(kuò)充誠(chéng)信監(jiān)督覆蓋的主體范圍。
與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還一同公布了2016年針對(duì)上市公司實(shí)際控制人或董事長(zhǎng)執(zhí)法行動(dòng)的情況，2016年以來32名實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
點(diǎn)面結(jié)合，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的廣度和精度都在持續(xù)提升。
擴(kuò)大誠(chéng)信監(jiān)督范圍
首先是執(zhí)法廣度。近年來，不僅主板、創(chuàng)業(yè)板不斷擴(kuò)大，“新三板”、私募基金市場(chǎng)發(fā)展迅速，區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)也納入規(guī)范發(fā)展軌道，資產(chǎn)支持證券、債券以及期貨等領(lǐng)域也有新發(fā)展。然而在目前的誠(chéng)信監(jiān)管體系中，并未將上述這些領(lǐng)域納入。
證監(jiān)會(huì)此次修改《誠(chéng)信監(jiān)督辦法》會(huì)將上述市場(chǎng)領(lǐng)域全部納入，而本次修訂的核心內(nèi)容正是完善誠(chéng)信監(jiān)管制度，對(duì)資本市場(chǎng)新領(lǐng)域、新主體、新活動(dòng)實(shí)現(xiàn)誠(chéng)信監(jiān)管“全覆蓋”。
除了誠(chéng)信監(jiān)督覆蓋的市場(chǎng)更加多元和完善。記者了解到，誠(chéng)信監(jiān)督也將深入各類業(yè)態(tài)和模式中。
“近年來不僅融資融券發(fā)展迅速，債券質(zhì)押式回購(gòu)、約定式購(gòu)回等也有很大發(fā)展，有必要將這類交易活動(dòng)中的誠(chéng)信信息予以納入，并引導(dǎo)相關(guān)主體在這類交易活動(dòng)中查詢誠(chéng)信檔案，體現(xiàn)誠(chéng)信約束?！弊C監(jiān)會(huì)法律部的一位人士透露。
在此之前資本市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督更多的是針對(duì)上市公司主體或者中介機(jī)構(gòu)主體，鮮有涉及投資者。
此次修訂加入了相應(yīng)的內(nèi)容?！搬槍?duì)不成熟的交易者有必要通過修改誠(chéng)信辦法，將其納入誠(chéng)信檔案。”前述法律部人士講道。
對(duì)于這類投資者，修改后的《監(jiān)督管理辦法》將在其開戶環(huán)節(jié)做出限制。證監(jiān)會(huì)在修訂中表示，“券商和期貨公司在開戶時(shí)，需要查閱投資者、客戶的誠(chéng)信檔案，發(fā)現(xiàn)有法定的禁止參與證券期貨市場(chǎng)活動(dòng)情形的，不得為其開立相關(guān)賬戶?！?/p>
失信主體將受到限制，而守信主體則會(huì)得到激勵(lì)。證監(jiān)會(huì)對(duì)于《誠(chéng)信監(jiān)督辦法》的修訂也體現(xiàn)了獎(jiǎng)懲分明的原則。
記者獲悉，證監(jiān)會(huì)將要在修改后的《誠(chéng)信監(jiān)督辦法》中建立主要市場(chǎng)主體誠(chéng)信積分管理制度，對(duì)主要市場(chǎng)主體實(shí)施誠(chéng)信分類監(jiān)管，對(duì)誠(chéng)信狀況良好的行政許可事項(xiàng)申請(qǐng)人實(shí)行優(yōu)先審查制度，建立行政許可“綠色通道”制度，激勵(lì)守信。
總體而言，修改后《誠(chéng)信監(jiān)督辦法》將會(huì)大大提高證監(jiān)會(huì)執(zhí)法的廣度。
前全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委法案主任朱少平接受記者采訪時(shí)表示：“誠(chéng)信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，對(duì)市場(chǎng)以及參與主體的誠(chéng)信監(jiān)管是證券期貨市場(chǎng)的重要內(nèi)容。經(jīng)過多年發(fā)展，業(yè)內(nèi)也產(chǎn)生了一些新情況和新要求，迫切需要針對(duì)當(dāng)前情況對(duì)辦法作出修改，以適應(yīng)業(yè)務(wù)與行業(yè)的發(fā)展要求。”
精確執(zhí)法特殊群體
如果說證監(jiān)會(huì)修訂《誠(chéng)信監(jiān)督辦法》提升了執(zhí)法的廣度，那么針對(duì)上市公司董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人的執(zhí)法行動(dòng)則提升了證監(jiān)會(huì)執(zhí)法的精度。
記者在發(fā)布會(huì)上獲悉，2016年以來，證監(jiān)會(huì)對(duì)32名實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)立案調(diào)查，涉及主板上市公司13家、中小板上市公司11家、創(chuàng)業(yè)板上市公司2家。
相繼對(duì)包括溫德乙、郭叢軍、鮮言、闕文斌、張恩榮等人作出行政處罰，對(duì)部分人員依法采取證券市場(chǎng)禁入措施，將涉嫌犯罪行為依法移送追究刑事責(zé)任。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉在發(fā)布會(huì)上講道：“上市公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)依法履職、誠(chéng)實(shí)守信是上市公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展的重要保障。近年來，證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管工作中始終高度關(guān)注上市公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)的履職情況，對(duì)其濫用控制權(quán)、利用職務(wù)便利和優(yōu)勢(shì)地位實(shí)施的各類違法行為予以堅(jiān)決查處?！?/p>
上市公司實(shí)際控制人或董事長(zhǎng)通常在信息和持股方面具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，因此操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等違法行為成為這類群體的高發(fā)類案件。
據(jù)記者了解，32名被證監(jiān)會(huì)調(diào)查的實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)有的找熱點(diǎn)、編題材、講故事，操控公司信息披露的內(nèi)容、時(shí)點(diǎn)與節(jié)奏，配合二級(jí)市場(chǎng)操縱股價(jià)。有的通過資金占用、違規(guī)擔(dān)保、非公允關(guān)聯(lián)交易等手段損害上市公司利益。
更有甚者，控制多家上市公司實(shí)施多項(xiàng)違法違規(guī)，演變?yōu)椤袄飸?yīng)外合”式產(chǎn)業(yè)鏈，虛假陳述、信息操縱、內(nèi)幕交易、違規(guī)減持交織復(fù)合，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，社會(huì)影響十分惡劣。
如匹凸匹（600696.SH）前董事長(zhǎng)，同樣也是ST慧球（600556.SH）實(shí)際控制人的鮮言便是這類代表。
“實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)是上市公司的核心成員，相比一般投資者，在信息和持股方面都有巨大的不對(duì)稱性，需要對(duì)這一類群體專門加強(qiáng)監(jiān)管和約束。”一位北京中倫律師事務(wù)所的人士認(rèn)為。
