采用信用申購模式以來的首只次新股可轉(zhuǎn)債 小康轉(zhuǎn)債昨日亮相。由于正股小康股份股價連續(xù)調(diào)整，該轉(zhuǎn)債首日漲幅僅僅略超10%，低于市場預期。
今年2月份，監(jiān)管層對于上市公司再融資進行了規(guī)范。證監(jiān)會對《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》部分條文進行修訂，要求 上市公司申請增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票 。但發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資，不受此限制。
這也意味著，監(jiān)管層鼓勵采用可轉(zhuǎn)債這種股債結(jié)合平衡風險收益的品種來進行再融資。以小康股份為例，公司在2016年6月份上市，如果在今年4月進行定增顯然不符合 18個月間隔 的政策要求，此時公司董事會公告擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債。不僅是小康股份，不少剛剛上市的次新股公司都選擇了發(fā)行可轉(zhuǎn)債來滿足公司發(fā)展需求。比如，作為首批上市農(nóng)商行的常熟銀行、江陰銀行、張家港行等紛紛推出了發(fā)行可轉(zhuǎn)債的預案。
據(jù)記者統(tǒng)計，截至目前已有30余家次新股公司公告了可轉(zhuǎn)債發(fā)行預案。
不過，小康轉(zhuǎn)債首秀有些讓人 失望 。
此前，興業(yè)、華創(chuàng)、國信和中信等券商皆對小康轉(zhuǎn)債首日進行了預估，112元至115元成為定價預期的底部區(qū)域。然而小康轉(zhuǎn)債上市首日以 高開低走 的節(jié)奏結(jié)束了全天交易，收于110.84元，漲幅僅略高于10%，大幅低于預期。
