對于那些違法違規(guī)的減持行為，監(jiān)管層一直以來都是嚴厲打擊，然而，這種行為在市場上還是時不時地會出現(xiàn)。甚至，最近市場上還出現(xiàn)了一些“繞道”減持的行為。
為進一步貫徹落實減持新規(guī)，規(guī)范大股東、董監(jiān)高的減持行為，減少和防范違規(guī)減持，上交所日前發(fā)布《關(guān)于做好落實減持新規(guī)相關(guān)信息填報工作的通知》，重點規(guī)范減持相關(guān)基礎(chǔ)信息的填報，并給出了明確的時間表：11月30日前完成信息的填報和更新工作。
筆者認為，上交所要求上市公司大股東、董監(jiān)高如實填報相關(guān)信息，并不是不讓他們減持，而是防范違規(guī)減持行為的發(fā)生。
今年5月份，證監(jiān)會發(fā)布減持新規(guī)。不可否認的是，被稱為“史上最嚴”的減持新規(guī)的出臺，在穩(wěn)定市場的同時，對規(guī)范大股東減持行為起到了很大的作用。而多家上市公司及大股東因違規(guī)減持遭到處理，顯示出監(jiān)管措施進一步從嚴從快。
在看到成效的同時，我們也要看到，上市公司大股東、董監(jiān)高違規(guī)減持行為仍時有發(fā)生。筆者認為，監(jiān)管層不光要事后對這些行為予以嚴厲打擊，更要做到“事前防范”。讓上市公司大股東、董監(jiān)高填報相關(guān)信息，就是“事前防范”的一個重要舉措。
值得關(guān)注的是，此次上交所要求填報的內(nèi)容中，有些是首次提出。比如，多地上市公司應(yīng)當(dāng)如實填報并及時更新境外上市股本信息,并向公司大股東及其一致行動人、董監(jiān)高等相關(guān)信息披露義務(wù)人核實減持基礎(chǔ)信息,做好填報與更新維護工作。
筆者認為，有減持行為的上市公司大股東、董監(jiān)高等都要積極配合上市公司做好信息填報及更新維護工作，及時告知公司已發(fā)生或者擬發(fā)生的信息變更情況。
股份減持制度，是資本市場一項重要的基礎(chǔ)性制度，涉及到資本市場的方方面面。但是，如果上市公司大股東、董監(jiān)高無序減持、違規(guī)減持，勢必會對市場產(chǎn)生重大的影響，也會對廣大中小投資者的投資決策產(chǎn)生重大影響，甚至令其對上市公司乃至整個市場失去信心。所以，對于上市公司大股東、董監(jiān)高的減持行為一定要予以規(guī)范。
目前，我國已經(jīng)形成了一整套規(guī)范大股東減持行為的規(guī)則體系，確立了以鎖定期安排和后續(xù)減持比例限制、信息披露要求為基礎(chǔ)的減持制度。應(yīng)該說,這一制度在穩(wěn)定市場秩序,引導(dǎo)上市公司股東規(guī)范、理性、有序減持等方面發(fā)揮了積極作用。
當(dāng)然，如果上市公司大股東、董監(jiān)高等不配合做好相關(guān)工作，肯定會受到相應(yīng)的處罰。上交所就明確表示，上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人未按要求及時填報、更新，或者所填報的信息存在差錯、遺漏的，將視情況對公司及相關(guān)責(zé)任人采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或予以紀律處分。
最后，筆者還想對上市公司大股東、董監(jiān)高說一句話：一定要自覺遵守減持制度規(guī)則，做到規(guī)范、理性、有序減持股份,共同促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。凡是敢觸碰資本市場紅線、底線的,必將付出沉重代價。
