上交所理事長吳清日前透露，上交所正啟動上市公司現(xiàn)場檢查。目前組建了專門的現(xiàn)場檢查團隊，擬定了現(xiàn)場檢查工作思路和推進安排，初步完成了現(xiàn)場檢查相關(guān)制度設計，完成了試點啟動階段首批檢查對象的現(xiàn)場作業(yè)工作。
資本市場的不斷發(fā)展，上市公司數(shù)量的不斷增加，在支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但是，也有個別上市公司魚目混珠，成為市場亂象的制造者。所以，對上市公司進行現(xiàn)場檢查非常有必要，這是促進資本市場更好地服務實體經(jīng)濟，引導上市公司更好、更規(guī)范發(fā)展的重要舉措。
事實上，對上市公司進行現(xiàn)場檢查，各地證監(jiān)局都已經(jīng)開展這項工作。以北京證監(jiān)局為例，為規(guī)范事中事后監(jiān)管，營造公平執(zhí)法環(huán)境，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該局于今年3月7日進行了2017年度轄區(qū)上市公司現(xiàn)場檢查隨機抽查名單的抽取工作。以隨機方式確定檢查名單已成為上市公司現(xiàn)場檢查工作的重要組成部分。需要注意的是，北京證監(jiān)局加大了對高風險公司、重大事項（并購重組、募集資金、發(fā)行公司債）公司的隨機抽取比例。
對上市公司進行現(xiàn)場檢查，重點查什么？《上市公司現(xiàn)場檢查辦法》（以下簡稱《辦法》）對此有明確的規(guī)定，包括信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性和公平性；公司治理的合規(guī)性；控股股東、實際控制人行使股東權(quán)利或控制權(quán)的規(guī)范性；會計核算和財務管理的合規(guī)性；中國證監(jiān)會認定的其他事項。
其實，《辦法》所列舉的重點檢查內(nèi)容也是一些上市公司經(jīng)常犯錯誤領域。以信息披露違規(guī)為例，筆者經(jīng)過對近幾年證監(jiān)會在新聞發(fā)布會上通報的案件進行統(tǒng)計后注意到，這類案件所占的比例最高。如果進一步對處罰結(jié)果進行梳理，不難發(fā)現(xiàn)，信息披露違規(guī)的背后往往存在上市公司財務造假、隱藏關(guān)聯(lián)關(guān)系等問題，背后的實質(zhì)是上市公司的“內(nèi)部人控制”問題。
除了對上市公司進行現(xiàn)場檢查，對擬上市公司同樣需要進行現(xiàn)場檢查。通過現(xiàn)場檢查，可以發(fā)現(xiàn)一些問題，比如是否嚴格執(zhí)行會計政策、部分業(yè)務會計處理是否符合權(quán)責發(fā)生制、招股說明書部分信息披露口徑前后是否不一致、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易披露是否完整等，防止企業(yè)“帶病上市”。
筆者認為，不管是對上市公司還是擬上市公司進行檢查，其最終目的并不是為了處罰，而是發(fā)現(xiàn)存在的一些問題，并把這些問題予以解決，打造一個健康、真實的市場。當然，資本市場是講規(guī)矩、有紅線、有底線的，不管是誰犯了錯誤，該處罰的還是要處罰，要讓相關(guān)主體為此付出沉重的代價。
