證監(jiān)會(huì)根據(jù)資本市場(chǎng)的最新變化，適應(yīng)新的資本市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)，大力促進(jìn)著IPO市場(chǎng)的規(guī)范化，在把關(guān)人角色上，砥礪奮進(jìn)。
為了保護(hù)投資者的利益，在近期的稽查執(zhí)法工作會(huì)議中，證監(jiān)會(huì)表示，“堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，敢于亮劍、敢于碰硬，嚴(yán)肅查處資本市場(chǎng)蒙騙欺詐、興風(fēng)作浪的嚴(yán)重違法違規(guī)案件?！?/p>
“IPO是A股市場(chǎng)重要的一環(huán)，將不太合適的企業(yè)‘拒之門(mén)外’，有利于保護(hù)投資者的利益?！敝蓭焽?yán)義明對(duì)記者表示。
終止和中止審查“猛增”
“在發(fā)審委會(huì)議前，部分企業(yè)因?yàn)楦鞣N原因，中止或終止審查，不排除因?yàn)楸O(jiān)管力度加大，而做出的選擇?！鄙虾ｒE豐律師事務(wù)所律師王建新對(duì)記者表示。
Wind資訊的數(shù)據(jù)顯示，截至10月9日，2017年證監(jiān)會(huì)的公告中，處于終止和中止審查的有113家，而2016年終止和中止審查為69家，離2017年末還有數(shù)月，便已增長(zhǎng)了約63.77%。
▲終止和中止審查情況 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊
終止和中止審查企業(yè)數(shù)目的“猛增”，與證監(jiān)會(huì)大力的現(xiàn)場(chǎng)檢查有一定關(guān)聯(lián)。
9月1日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了上半年開(kāi)展的IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況。此次現(xiàn)場(chǎng)檢查，共涉及35家企業(yè)。證監(jiān)會(huì)通過(guò)檢查，發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)存在未嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)政策、部分業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制、招股說(shuō)明書(shū)部分信息披露口徑前后不一致、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易披露不完整、內(nèi)部控制執(zhí)行不到位、現(xiàn)金使用不規(guī)范、會(huì)計(jì)憑證編制不規(guī)范、在建工程轉(zhuǎn)固不及時(shí)等問(wèn)題。
▲證監(jiān)會(huì)通報(bào)2017年上半年IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況 數(shù)據(jù)來(lái)源：證監(jiān)會(huì)
例如廣東科茂林產(chǎn)業(yè)化工股份有限公司涉嫌存在賬外支付費(fèi)用、虛構(gòu)利潤(rùn)，實(shí)際控制人近親屬涉嫌虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題。
北京翰林航宇科技發(fā)展股份公司涉嫌存在將公司資金大額提現(xiàn)存入實(shí)際控制人個(gè)人銀行賬戶，通過(guò)供應(yīng)商虛開(kāi)發(fā)票后返還款項(xiàng)、個(gè)人賬戶收取公司貨款等方式將公司資金轉(zhuǎn)移至實(shí)際控制人個(gè)人賬戶，賬外支付費(fèi)用等問(wèn)題。
IPO過(guò)會(huì)率下降
Wind資訊的數(shù)據(jù)顯示，截至10月12日，2017年證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議，首發(fā)企業(yè)共計(jì)405家，審核結(jié)果為通過(guò)的有328家，通過(guò)率約為80.99%。
而2016年證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議，首發(fā)企業(yè)共計(jì)275家，審核結(jié)果為通過(guò)的有247家，通過(guò)率約為89.82%，通過(guò)率下降8.83個(gè)百分點(diǎn)。
▲首發(fā)情況摘要 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊
對(duì)此，嚴(yán)義明表示，“這樣嚴(yán)審有利于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，有利于優(yōu)良企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)融資。”
例如湖南廣信科技股份有限公司，此前本報(bào)曾報(bào)導(dǎo)，一天發(fā)布二十四條財(cái)務(wù)更正公告，財(cái)報(bào)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性。購(gòu)買(mǎi)的標(biāo)的兩年凈利潤(rùn)達(dá)到，購(gòu)買(mǎi)價(jià)的63.05%，這背后存在疑惑。
IPO過(guò)會(huì)后仍追責(zé)
“正義或許會(huì)遲到，但永遠(yuǎn)不會(huì)缺席”。IPO通過(guò)后，證監(jiān)會(huì)仍會(huì)持續(xù)關(guān)注企業(yè)IPO文件的真實(shí)性。
5月31日，證監(jiān)會(huì)對(duì)懷集登云汽配股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“登云股份”)，及該公司的部分董監(jiān)高，IPO保薦機(jī)構(gòu)新時(shí)代證券股份有限公司，法律服務(wù)機(jī)構(gòu)廣東君信律師事務(wù)所，進(jìn)行了行政處罰。
▲證監(jiān)會(huì)關(guān)于登云股份事件的決定書(shū) 數(shù)據(jù)來(lái)源：證監(jiān)會(huì)
證監(jiān)會(huì)決定書(shū)顯示，登云股份IPO申請(qǐng)文件存在虛假記載、重大遺漏。
經(jīng)查明， 2010年至2013年6月，登云股份存在部分三包索賠費(fèi)、咨詢服務(wù)費(fèi)、會(huì)務(wù)費(fèi)不入賬，以及票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用不入賬、提前確認(rèn)收入等情形。
其中，2011年至2013年6月，登云股份涉及一汽解放汽車(chē)有限公司無(wú)錫柴油機(jī)廠(以下簡(jiǎn)稱一汽錫柴)等12家客戶的三包索賠費(fèi)未入賬，總金額971.38萬(wàn)元。
該部分費(fèi)用不入賬，致使成本減少，虛增凈利潤(rùn)。另外2013年上半年提前確認(rèn)收入239.86萬(wàn)元。
此外，登云股份未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易，違規(guī)對(duì)外借款等情況。
▲證監(jiān)會(huì)關(guān)于登云股份事件的決定書(shū) 數(shù)據(jù)來(lái)源：證監(jiān)會(huì)
值得注意的是，企業(yè)除了行政罰款外，可能還需要承擔(dān)投資者的損失。
“在企業(yè)被證監(jiān)會(huì)行政處罰后，投資者可以憑此為依據(jù)，向法院上訴獲得應(yīng)有的賠償?！?嚴(yán)義明對(duì)記者表示。
換言之，證監(jiān)會(huì)的行政處罰，是投資者上訴的憑證之一。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2017年行政處罰決定共91條。
▲2017年證監(jiān)會(huì)行政處罰決定 數(shù)據(jù)來(lái)源：證監(jiān)會(huì)
從更直觀的方面來(lái)看，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)顯示，截至10月13日16時(shí)，2017年因證券虛假陳述，而上訴的案件數(shù)為1533個(gè)，部分上述案件中，依據(jù)為證監(jiān)會(huì)行政處罰認(rèn)定書(shū)。
