這個國慶長假，7億人次著急趕路旅游，也有許多人在著急開盤，因為長假期間滬深股市休市，但其它市場卻偷偷大漲。
10月9日開盤，A股果然不負(fù)眾望，如約上漲，盤中一度突破3400點位，創(chuàng)近21個月高位。
10月迎來“開門紅”
近年來國慶節(jié)后行情漲多跌少，根據(jù)證券時報網(wǎng)統(tǒng)計，最近10年(2007年~2016年)中，國慶節(jié)后一周(5個交易日)大盤上漲概率高達(dá)八成，僅2008年、2014年下跌。另外，最近10年中，10月上證指數(shù)上漲概率也高達(dá)七成。
10月9日，滬深兩市股指像憋著一股勁，集體高開。上證綜指高開1.62%，報3403.25點;深成指高開1.45%，報11248.35點;創(chuàng)業(yè)板指高開1.23%，報1889.89點。全天收盤，滬指報收3374.38點，漲0.76%;深證成指報收11264.27點，漲1.60%;創(chuàng)業(yè)板指報收1889.84，漲1.22%。
自上證綜指于8月25日站上3300點后，已經(jīng)在此點位之上徘徊一個多月，10月的“開門紅”則一舉突破3400點位，開盤后瞬間沖高至3410.17點，創(chuàng)下2016年1月5日以來新高。
兩市各大板塊也全線上漲，行業(yè)指數(shù)中67個主題行業(yè)開盤全線飄紅，無一下跌;全天收盤，僅造紙指數(shù)、煤炭指數(shù)、餐飲旅游指數(shù)等三個行業(yè)指數(shù)下跌，分別跌0.23%、0.29%、0.60%。其余板塊全天均錄得上漲，其中汽車、家用電器、互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)漲幅居前，分別漲4.24%、3.46%、2.24%。
個股方面也是漲多跌少，兩市僅百余只個股以下跌開盤，另外漲停股的只數(shù)也大幅增多，10月9日全天兩市共有60只個股漲停，主要集中在新能源車、5G和軟件服務(wù)等概念。
節(jié)日利好催發(fā)
昨日兩市全線飄紅，并非只是跟風(fēng)外圍股市大漲，這個假期國內(nèi)利好消息頻傳。
9月30日，國慶節(jié)剛一放假，央行就宣布對普惠金融領(lǐng)域?qū)嵤┒ㄏ蚪禍?zhǔn)，于是各家券商都在爭論到底釋放了多少流動性。中金公司稱，此次降準(zhǔn)范圍覆蓋占銀行總資產(chǎn)95%以上的存款性機(jī)構(gòu)，估計此次兩層定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)實施后，有望總共釋放流動性8000億元-10000億元。而根據(jù)海通證券姜超的測算，按照最新定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)，上市商業(yè)銀行大約能釋放3000億左右資金，姜超表示“遠(yuǎn)低于市場主流預(yù)測的7000億元-10000億元”。
PMI指數(shù)也持續(xù)給力。中國9月官方制造業(yè)PMI為52.4，連續(xù)14個月在榮枯線上方，為2012年5月以來最高。中國9月官方非制造業(yè)PMI為55.4，為2014年6月以來最高。央行旗下金融時報稱，指數(shù)明顯回升反映出目前我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長特征開始形成，隨著經(jīng)濟(jì)增長新動能的引領(lǐng)作用不斷增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)中向好的態(tài)勢得以明確。
結(jié)構(gòu)性慢牛行情將延續(xù)?
根據(jù)國信證券的策略分析，此次人民銀行定向降準(zhǔn)雖然不能理解為直接貨幣放水，但意味著在全球貨幣政策普遍收緊的情況下，我國央行沒有采取進(jìn)一步的緊縮措施，總體對股票市場利好;同時，包括中國在內(nèi)的全球主要國家PMI指數(shù)均創(chuàng)近年以來的新高，顯示全球經(jīng)濟(jì)在加速復(fù)蘇，并認(rèn)為當(dāng)前A股市場的結(jié)構(gòu)性慢牛行情將會延續(xù)。
投資方向上，國信證券建議關(guān)注三條主線，首先是傳統(tǒng)行業(yè)中可以充分受益產(chǎn)業(yè)集中度提升的企業(yè);其次是新興產(chǎn)業(yè)中創(chuàng)新驅(qū)動帶來的產(chǎn)業(yè)升級，如5G、新能源汽車、核電、新材料、人工智能等;最后是消費(fèi)升級，周期之后重點關(guān)注消費(fèi)板塊的機(jī)會。
中信證券認(rèn)為，隨著9月PMI、PPI等數(shù)據(jù)超預(yù)期，以及基建回暖的數(shù)據(jù)在10月兌現(xiàn)，本輪周期板塊的行情將接近尾聲，但是由于大部分周期行業(yè)，特別是強(qiáng)周期板塊的動態(tài)估值依然比較低，三季報整體情況預(yù)計并不差，周期依然有配置價值，但已不建議增配與基建主線低相關(guān)的板塊。隨著本輪周期行情收官，配置重心應(yīng)逐步從前期的周期轉(zhuǎn)向價值，建議關(guān)注大金融和必需消費(fèi)板塊。
華泰首席策略戴康對10月份A股市場整體判斷仍然是震蕩格局，認(rèn)為整體市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會仍然集中在盈利確定性復(fù)蘇的領(lǐng)域。戴康建議10月份關(guān)注三季報行情，尤其是關(guān)注金融及制造業(yè)領(lǐng)域上游行業(yè)的表現(xiàn)。
