2017年8月30日至31日，由中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司主辦的“2017年國(guó)際證券投資者保護(hù)研討會(huì)”在北京召開。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席助理黃煒在會(huì)上透露，證監(jiān)會(huì)正深入研究境外市場(chǎng)在個(gè)案處理上的其他經(jīng)驗(yàn)做法，包括責(zé)令回購(gòu)股權(quán)、通過公平基金賠償投資者等，探索我國(guó)市場(chǎng)建立相關(guān)制度的可行性。
黃煒指出，證券期貨投資者的損害賠償制度具有不同于一般民事?lián)p害賠償?shù)奶厥鈫栴}。要充分保障證券期貨市場(chǎng)投資者，尤其是中小投資者的求償權(quán)，就要在一般的民商事和民事訴訟法律規(guī)則基礎(chǔ)上，體系化的構(gòu)建出一整套符合證券期貨市場(chǎng)特殊性的制度規(guī)則，這是擺在中國(guó)市場(chǎng)的制度建設(shè)者和監(jiān)管者面前的重要任務(wù)，為此，需要下大力氣做好以下七個(gè)方面的工作。
一是進(jìn)一步完善證券期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)法律制度。中國(guó)立法機(jī)關(guān)已經(jīng)啟動(dòng)證券法、期貨法、私募基金管理?xiàng)l例、上市公司管理?xiàng)l例等多部證券期貨領(lǐng)域的法律、行政法規(guī)的制定或修改工作，有關(guān)方面也在研究推動(dòng)公司法、刑法的修改工作。據(jù)了解，證券法修改中考慮對(duì)投資者保護(hù)制度作出專章規(guī)定，這是中國(guó)市場(chǎng)投資者保護(hù)制度的重大改革，期待相關(guān)立法工作，能夠早見成果。
二是進(jìn)一步完善證券侵權(quán)民事賠償訴訟制度。期待在證券期貨民事賠償制度完善方面能夠取得新的進(jìn)展。在這方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)非常愿意配合中國(guó)最高法院做好相關(guān)工作。
三是進(jìn)一步完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制。證監(jiān)會(huì)愿意在這方面付出更多努力，在調(diào)解的組織方式、調(diào)解專員的選任、調(diào)解的專門程序以及調(diào)解協(xié)議的效力認(rèn)同和保障方面，積極探索，爭(zhēng)取讓調(diào)解方式能夠成為解決賠償問題時(shí)的重要選擇。
四是進(jìn)一步推進(jìn)公益機(jī)構(gòu)支持訴訟工作。截至目前，中小投資者服務(wù)中心已提起5起支持訴訟案件，投資者、市場(chǎng)和社會(huì)各方面給予高度評(píng)價(jià)，這方面工作拓展空間很大，要下決心進(jìn)一步完善配套制度，健全工作機(jī)制，不斷拓展代理案件類型，為中小投資者尋求法律救濟(jì)提供實(shí)實(shí)在在的幫助和支持。
五是進(jìn)一步發(fā)揮行政和解制度的作用。根據(jù)行政和解制度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以在監(jiān)管執(zhí)法的過程中，根據(jù)涉嫌違法違規(guī)行為人的申請(qǐng)，與其進(jìn)行協(xié)商并達(dá)成和解協(xié)議。涉嫌違法違規(guī)行為人根據(jù)和解協(xié)議繳納的和解金，專門用于對(duì)受害投資者進(jìn)行補(bǔ)償。
六是進(jìn)一步完善先行賠付制度實(shí)現(xiàn)機(jī)制。先行賠付這一做法，極大地減輕了中小投資者參與訴訟活動(dòng)的壓力，讓投資者實(shí)現(xiàn)民事賠償?shù)男蚀蟠筇嵘?。證監(jiān)會(huì)要不斷總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步優(yōu)化先行賠付的實(shí)現(xiàn)機(jī)制，完善相關(guān)的制度安排。
七是探索建立證券期貨訴訟示范判決機(jī)制。對(duì)具有群體性特征的證券期貨侵權(quán)訴訟案件，可以參考借鑒有關(guān)示范訴訟的制度做法，探索研究建立示范判決機(jī)制，按照“類似案件類似處理”的原則，解決好由于投資者人數(shù)眾多帶來的多頭起訴、重復(fù)審理的問題。
