雄安板塊爆發(fā)，平均漲幅3.06%，杭蕭鋼構(gòu)/富煌鋼構(gòu)/東南網(wǎng)架漲停，東方園林/精工鋼構(gòu)/鴻路鋼構(gòu)漲7%/8%/8%，主因?yàn)槿嗣袢請(qǐng)?bào)發(fā)聲定調(diào)疊加雄安建設(shè)投資集團(tuán)成立。
摘要：
雄安板塊爆發(fā) ，平均漲幅3.06%，主因是人民日?qǐng)?bào)發(fā)聲為新區(qū)建設(shè)再定調(diào)疊加雄安建設(shè)投資集團(tuán)成立。1）園林、鋼結(jié)構(gòu)等雄安相關(guān)板塊大漲，東方園林/杭蕭鋼構(gòu)/富煌鋼構(gòu)/東南網(wǎng)架/精工鋼構(gòu)/鴻路鋼構(gòu)漲幅分別達(dá)7%/10%/10%/10%/8%/8%；2）我們認(rèn)為雄安板塊大漲主因?yàn)椋孩? 月18 日，中國(guó)雄安建設(shè)投資集團(tuán)，注冊(cè)資本100 億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括以其自有資金對(duì)外投資，河北省政府為唯一股東，標(biāo)志著雄安新區(qū)建設(shè)進(jìn)入落地階段；②8 月14 日人民日?qǐng)?bào)再度發(fā)文《看好雄安，世界等待又一個(gè)奇跡》為雄安建設(shè)定調(diào)；③8 月11 日河北省長(zhǎng)許勤在白洋淀調(diào)研時(shí)強(qiáng)調(diào)，要以一流的生態(tài)環(huán)境、一流的公共服務(wù)環(huán)境，為雄安規(guī)劃建設(shè)提供有力支撐。
雄安主題后續(xù)催化不斷，園林/裝配式有望持續(xù)發(fā)力。1）8 月 20 日，將提交雄安新區(qū)城市設(shè)計(jì)方案，主要涉及建筑及園林景觀。2）9 月 12-14日河北省裝配式建筑博覽會(huì)暨京津冀推進(jìn)裝配式建筑發(fā)展研討會(huì)將于石家莊召開(kāi)。3）雄安新區(qū)規(guī)劃進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，預(yù)計(jì)9 月底有望提交中央審查。
園林：雄安主題最相關(guān)，受益中央環(huán)保督查。1）雄安新區(qū)建設(shè)最受益，雄安建設(shè)七大任務(wù)重前兩大均為園林環(huán)保相關(guān)；7 月底，環(huán)保部將白洋淀列入新三湖水污染治理范疇；8 月 13 日，新華社以“雄安新區(qū)容不得半點(diǎn)污染”為題再度發(fā)聲，強(qiáng)調(diào)“‘千年大計(jì)’將生態(tài)環(huán)境保護(hù)放在重要位置”；2）8 月 7 日，第四批中央環(huán)保核查啟動(dòng)，至此已實(shí)現(xiàn)對(duì)全國(guó)各省全覆蓋，并呈現(xiàn)常態(tài)化趨勢(shì)；3）東方園林披露中報(bào)，業(yè)績(jī)同增 57%超預(yù)期，8 月下旬園林中報(bào)將密集披露，園林業(yè)績(jī)強(qiáng)動(dòng)能邏輯將驗(yàn)證。
裝配式建筑：雄安建設(shè)首選，未來(lái)空間廣闊。1）據(jù)中國(guó)建筑設(shè)計(jì)院專家，雄安80-90%將采取裝配式建筑；2）河北建筑十三五規(guī)劃明確 2020 年鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑比例不低于 10%；3）我國(guó)建筑用鋼僅 5%，住宅低于 1%，遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國(guó)家（70%以上），發(fā)展空間巨大；4）裝配式建筑三大技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)已實(shí)施，鋼結(jié)構(gòu)裝配式最契合國(guó)情也最受益。
推薦園林組合東方園林/鐵漢生態(tài)/美晨科技/蒙草生態(tài)/文科園林/云投生態(tài)/美尚生態(tài)，首推東方園林：轉(zhuǎn)型聚焦水治理（生態(tài)類訂單超80%）+固廢危廢處理（17H1 營(yíng)收+137%）+全域旅游前景廣闊，17/18 年EPS0.80/1.16元，增速65%/46%，目標(biāo)價(jià)25.49 元（36%空間）。裝配式建筑推薦杭蕭鋼構(gòu)，受益精工鋼構(gòu)/鴻路鋼構(gòu)/東南網(wǎng)架，杭蕭鋼構(gòu)：年初至今25 單8.95億，簽單數(shù)量/金額+108%/+124%，占2016 全年86%/91%，截至目前64單超22 億遍布22 省市；河北住建廳批復(fù)河北杭蕭為裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地；17/18 年EPS0.57/0.75 元，增速74%/31%，目標(biāo)價(jià)18.06 元（36%空間）。
