“近期周期板塊上漲的主要原因是二季報(bào)走強(qiáng)所引起的報(bào)表修復(fù)行情。我們認(rèn)為周期品未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)期并沒(méi)有完全在此波行情中反映，市場(chǎng)現(xiàn)在是追逐確定性，見(jiàn)到業(yè)績(jī)兌現(xiàn)才會(huì)積極介入。”山西證券策略組回應(yīng)本報(bào)記者表示。
7月13日，三維絲（300056.SZ）、誠(chéng)邁科技（300598.SZ）“閃崩”，7月14日，三聚環(huán)保（300072.SZ）、長(zhǎng)海股份（300196.SZ）“閃崩”。
7月以來(lái)，創(chuàng)業(yè)板指下跌態(tài)勢(shì)擴(kuò)大，“閃崩股”頻頻出現(xiàn)。
實(shí)際上根據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，恰逢半年度業(yè)績(jī)正在披露季，機(jī)構(gòu)席位在這些“閃崩股”中扮演重要角色。
7月13日，安琪酵母（600298.SH）和天馬科技（603668.SH）已經(jīng)搶先披露了2017年半年報(bào)，截至上周末，已有超1800家公司發(fā)布了2017年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中創(chuàng)業(yè)板公司已經(jīng)全部披露了中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。
根據(jù)本報(bào)記者獨(dú)家了解，上市公司業(yè)績(jī)與機(jī)構(gòu)操作的相關(guān)性正漸次浮出水面。
業(yè)績(jī)誘發(fā)機(jī)構(gòu)退潮？
7月13日晚間，溫氏股份（300498.SZ）發(fā)布了中期業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)。次日，溫氏股份收跌7.01%，盤(pán)中最大跌幅為7.52%，創(chuàng)下兩個(gè)月以來(lái)最大跌幅。
這種現(xiàn)象并不在少數(shù)。
7月13日晚間披露業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)的網(wǎng)宿科技（300017.SZ）、掌趣科技（300315.SZ）等，股價(jià)也在7月14日下滑，其中網(wǎng)宿科技下跌9.7%，掌趣科技下跌6.54%；7月14日，盛迅達(dá)在業(yè)績(jī)披露的次日股價(jià)收跌9.82%。
值得注意的是，這種情緒正在逐步蔓延，甚至不少前期披露業(yè)績(jī)的公司也開(kāi)始迅速做出反應(yīng)。
譬如5月17日在招股說(shuō)明書(shū)中披露中報(bào)業(yè)績(jī)展望為續(xù)虧的科藍(lán)軟件（300663.SZ），也在7月7日以來(lái)出現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)，7月13日至7月17日連續(xù)三個(gè)交易日下跌，其中7月17日跌停，區(qū)間跌幅為27%。
半年報(bào)業(yè)績(jī)似乎成為本輪創(chuàng)業(yè)板“殺跌”的殺手锏，上述出現(xiàn)大跌的個(gè)股大部分均出現(xiàn)半年報(bào)業(yè)績(jī)下滑。
這其中也包括了不少創(chuàng)業(yè)板明星股。溫氏股份半年報(bào)盈利預(yù)計(jì)16億元至19億元，同比下滑幅度超過(guò)了70%。
此外，同為創(chuàng)業(yè)板兩大互聯(lián)網(wǎng)概念股的網(wǎng)宿科技和掌趣科技，中報(bào)業(yè)績(jī)亦大幅預(yù)減。網(wǎng)宿科技預(yù)計(jì)同比下滑20%至40%；掌趣科技預(yù)計(jì)同比下滑20%至50%。
7月18日，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，一些業(yè)績(jī)差、低于市場(chǎng)預(yù)期的個(gè)股容易出現(xiàn)閃崩等情況。
而被機(jī)構(gòu)拋售的三維絲由上年同期盈利轉(zhuǎn)為虧損，預(yù)計(jì)虧損5777.4萬(wàn)元至6277.4萬(wàn)元；盛迅達(dá)則預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)同比持平，凈利潤(rùn)同比變動(dòng)在-10%至10%之間。
“整體來(lái)說(shuō)創(chuàng)業(yè)板還存在調(diào)整的壓力。”楊德龍表示。
游資追風(fēng)績(jī)優(yōu)股
實(shí)際上，在創(chuàng)業(yè)板板塊大跌之際，仍然有不少個(gè)股出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情。
譬如7月1日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告預(yù)增的開(kāi)立醫(yī)療（300633.SZ），股價(jià)從7月3日至7月6日連續(xù)四天漲停，披露業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)后首周區(qū)間漲幅達(dá)到50.43%。數(shù)據(jù)顯示，開(kāi)立醫(yī)療的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)區(qū)間在109.71%至127.68%。
類(lèi)似的還有匯納科技（300609.SZ），在7月5日發(fā)布凈利潤(rùn)同比預(yù)增190%的公告后，7月5日當(dāng)日至7月10日連續(xù)4個(gè)交易日收獲一字漲停。
此外，在7月18日創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)漲股中，騰邦國(guó)際（300178.SZ）當(dāng)日實(shí)現(xiàn)漲停。此前7月13日，騰邦國(guó)際發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)稱(chēng)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度在90%至120%。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其中不少績(jī)優(yōu)個(gè)股的大幅上漲還與不少知名游資的布局有關(guān)。
根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，7月10日，匯納科技買(mǎi)入席位排名第一的是游資華泰證券浙江分公司；7月4日，占據(jù)開(kāi)立醫(yī)療買(mǎi)入席位第三、四位的分別是游資華泰證券深圳益田路榮超商務(wù)中心營(yíng)業(yè)部和國(guó)泰君安上海福山路營(yíng)業(yè)部，7月5日繼續(xù)有游資中信證券上海溧陽(yáng)路營(yíng)業(yè)部登上買(mǎi)入額第二位，7月6日有銀河證券杭州天城東路營(yíng)業(yè)部登上買(mǎi)入額第三位。
“市場(chǎng)傾向業(yè)績(jī)?yōu)橥?，偏好價(jià)值投資邏輯。預(yù)計(jì)中報(bào)行情后續(xù)仍會(huì)持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間?！鄙钲谝晃恢行退侥紮C(jī)構(gòu)基金經(jīng)理告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
“但是像一些周期股，煤炭、鋼鐵、有色金屬行業(yè)，都是幾十倍地漲?！?招商證券高級(jí)策略分析師張夏在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
事實(shí)上，創(chuàng)業(yè)板中有色金屬行業(yè)個(gè)股也表現(xiàn)出一定漲勢(shì)。以寒銳鈷業(yè)（300618.SZ）為例，6月末寒銳鈷業(yè)公布半年報(bào)凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)652%至682%，此后隨著中報(bào)行情逐步展開(kāi)，7月5日和7月7日兩日收獲了兩個(gè)漲停。而在業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)披露前，實(shí)際上已經(jīng)可以看到機(jī)構(gòu)布局的身影。
“近期周期板塊上漲的主要原因是二季報(bào)走強(qiáng)所引起的報(bào)表修復(fù)行情。我們認(rèn)為周期品未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)期并沒(méi)有完全在此波行情中反映，市場(chǎng)現(xiàn)在是追逐確定性，見(jiàn)到業(yè)績(jī)兌現(xiàn)才會(huì)積極介入?！鄙轿髯C券策略組回應(yīng)本報(bào)記者表示。
機(jī)構(gòu)深陷“熱點(diǎn)概念”
“整個(gè)創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)中報(bào)業(yè)績(jī)基本上都沒(méi)有超預(yù)期的情況?！睆埾奶寡?。
不過(guò)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，前述大跌個(gè)股的一季報(bào)前十大流通股東名單中仍有不少機(jī)構(gòu)的身影。
譬如三維絲一季報(bào)顯示，嘉實(shí)基金旗下有3只基金嘉實(shí)先進(jìn)制造股票型基金、嘉實(shí)穩(wěn)健開(kāi)放式基金、嘉實(shí)事件驅(qū)動(dòng)股票型基金“扎堆”其前十大流通股東名列。
而由于近期三維絲在近期業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)披露后的下跌態(tài)勢(shì)，若以3月31日收盤(pán)價(jià)17.88元、持有至7月18日計(jì)算，前述嘉實(shí)旗下三只基金分別浮虧2075萬(wàn)元、1876萬(wàn)元、1508萬(wàn)元。
事實(shí)上，從龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看，業(yè)績(jī)預(yù)虧預(yù)減的個(gè)股被機(jī)構(gòu)拋售十分常見(jiàn)。7月14日，三維絲的賣(mài)出席位第五位為機(jī)構(gòu)席位，賣(mài)出額為2350萬(wàn)元。
類(lèi)似的還有思創(chuàng)醫(yī)惠（300078.SZ）。思創(chuàng)醫(yī)惠于7月14日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，此后7月17日股價(jià)跌停、7月18日收跌4.81%。
一季報(bào)顯示的十大流通股東中，匯添富移動(dòng)互聯(lián)股票型基金持股832.42萬(wàn)股、匯添富醫(yī)療服務(wù)靈活配置混合型基金持股533.18萬(wàn)股、中歐價(jià)值智選回報(bào)混合基金249.81萬(wàn)股。
龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，7月3日思創(chuàng)醫(yī)惠凈賣(mài)出為256萬(wàn)，賣(mài)出席位前五位中機(jī)構(gòu)占二，三位。
值得注意的是，一季度報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，匯添富移動(dòng)互聯(lián)股票型基金一季度重倉(cāng)的創(chuàng)業(yè)板股票還有同花順（300033.SZ）、順網(wǎng)科技（300113.SZ），一季度末分別持有399.09萬(wàn)股、1025.8萬(wàn)股。
而7月18日同花順以漲跌幅偏離值達(dá)7%登上龍虎榜，其中賣(mài)出額前五位全部是機(jī)構(gòu)席位，共賣(mài)出1.59億元，當(dāng)日同花順股價(jià)收跌7.98%，報(bào)49.11元。數(shù)據(jù)顯示，3月31日同花順收盤(pán)報(bào)63.36元，以此計(jì)算，若持有至今匯添富移動(dòng)互聯(lián)股票型基金的浮虧為5687萬(wàn)元。
