中國園林網(wǎng)9月11日消息：盈利預測、估值和評級:根據(jù)公司上半年訂單、各業(yè)務收入和盈利情況,我們調(diào)整了公司盈利預測假設:(1)略微下調(diào)公司生態(tài)修復工程、園林綠化工程業(yè)務的收入增速和毛利率;(2)略微上調(diào)公司設計維護業(yè)務的收入增速;(3)適當調(diào)整公司的管理費用占比和減值比例。據(jù)此,我們估計公司2012、2013、2014的EPS分別為1.17元、1.7元和2.3元,對應PE分別為28.5倍、19.5倍和14.5倍,首次給予公司“增持”評級。
風險提示:新簽訂單不達預期,BT項目施工進度不達預期、BT項目回款風險
(來源：興業(yè)證券股份有限公司 )