浙江誠邦園林股份有限公司首次公開發(fā)行A股網上投資者交流會精彩回放
出席嘉賓
浙江誠邦園林股份有限公司董事長、總經理 方利強 先生
浙江誠邦園林股份有限公司副總經理、董事會秘書 胡先偉 先生
浙江誠邦園林股份有限公司董事、財務總監(jiān) 葉 帆 先生
申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司投資銀行部董事副總經理、保薦代表人 袁 靖 先生
申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司投資銀行部業(yè)務董事、保薦代表人 李永紅 先生
經營篇
問：公司的主營業(yè)務有哪些？
方利強：公司的主營業(yè)務包括園林景觀工程、園林設計、園林養(yǎng)護。園林設計處于業(yè)務鏈的前端，對后端的施工環(huán)節(jié)具有較大的影響力，較強的設計能力有助于工程施工成本控制、提高工程施工效率和工程預算的準確性。后端的工程施工業(yè)務對公司的設計能力提升具有較強的指導意義，公司通過眾多施工項目的實踐，可以反映出設計環(huán)節(jié)的偏差和不足，為設計能力的不斷提升提供支持。
問：公司采購模式是怎樣的？
方利強：公司設置采購中心，負責原材料信息和價格的收集、供應商的選擇與管理、采購各類原材料并組織驗收、與各項目部及公司其他相關部門的溝通與銜接等各項工作。根據(jù)園林景觀工程施工的特點，公司采購主要涉及材料采購、勞務采購等。
問：公司的主要技術創(chuàng)新體現(xiàn)在哪些方面？
方利強：公司的技術創(chuàng)新工作緊緊圍繞主營業(yè)務，堅持需求導向，定制研發(fā)。公司已于2011年12月被授予省級研發(fā)中心，在自主創(chuàng)新的基礎上，廣泛開展產學研合作，解決公司業(yè)務發(fā)展過程中遇到的技術難題和行業(yè)共性技術問題。公司依靠多年從事園林景觀的業(yè)務經驗，在濱水生態(tài)修復技術、園林土壤改良及保護技術等方面積累了豐富的實踐經驗，為建設良好的水環(huán)境，體現(xiàn)社區(qū)景觀效果、生態(tài)環(huán)境和居住品質提供技術保障。
問：公司的業(yè)務資質優(yōu)勢體現(xiàn)在哪些方面？
方利強：公司擁有城市園林綠化壹級、市政公用工程施工總承包壹級、古建筑工程專業(yè)承包壹級、風景園林工程設計專項甲級、水污染治理甲級、環(huán)境生態(tài)甲級、城鄉(xiāng)規(guī)劃編制乙級、綠化造林施工乙級、水利水電工程施工總承包叁級、文物保護工程施工叁級、建筑工程施工總承包叁級、綠化造林設計丙級等資質，公司是我國園林景觀行業(yè)中業(yè)務資質較為齊備的企業(yè)。
問：請簡要介紹公司營業(yè)成本情況。
葉帆：公司營業(yè)成本由園林景觀工程成本、園林養(yǎng)護成本、園林景觀設計成本構成，其中園林景觀工程成本是營業(yè)成本的最主要構成部分，主要包括苗木、土方、石材等原材料成本，及勞務分包和機械費用等。
問：公司經營是否比較穩(wěn)定？
葉帆：公司主營業(yè)務收入主要為園林景觀工程收入、園林養(yǎng)護收入和園林景觀設計收入，主營業(yè)務突出，經營比較穩(wěn)定。
發(fā)展篇
問：公司的愿景是什么？
方利強：創(chuàng)建生態(tài)家園，打造全國領先的多元化經營的綜合園林景觀服務集團。
問：公司未來發(fā)展目標是什么？
方利強：公司堅持以園林景觀為核心，不斷完善園林綠化苗木種植、園林景觀設計、園林景觀工程施工、園林養(yǎng)護一體化的園林綠化全產業(yè)鏈；不斷拓展業(yè)務區(qū)域，逐步形成全國范圍內跨區(qū)域經營的戰(zhàn)略布局；進一步優(yōu)化公司主營業(yè)務結構；不斷深化公司內部管理和企業(yè)文化建設，提升公司核心競爭優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，發(fā)展成為國內一流的綜合園林景觀服務商。
問：公司在人員培養(yǎng)及擴充方面是否有計劃？
方利強：人力資源是公司打造核心競爭優(yōu)勢及保障公司長遠持續(xù)發(fā)展的重要因素，公司將繼續(xù)堅持人力資源“內育外引”的策略，進一步強化人才團隊建設，以解決長期以來制約公司業(yè)務發(fā)展的人力資源瓶頸，為業(yè)務發(fā)展提高人才保障。
問：公司盈利能力趨勢如何？
葉帆：公司主營業(yè)務突出，具有較強的盈利能力，憑借行業(yè)良好的發(fā)展前景和公司自身的競爭優(yōu)勢，未來幾年，公司有望實現(xiàn)穩(wěn)定的業(yè)績增長，并不斷擴大經營規(guī)模和區(qū)域范圍。
隨著公司募集資金項目的投入，公司工程項目的資金壓力將得到有效緩解，設計、施工能力也將得到提高，核心競爭優(yōu)勢會更加突出，從而進一步提高公司盈利能力。
行業(yè)篇
問：公司如何看待行業(yè)競爭？
方利強：良好的行業(yè)氛圍能夠促進整個行業(yè)的良性發(fā)展。對于我們來說，我們更加希望通過同行業(yè)之間的不斷學習交流提高行業(yè)的整體水平和實力，同時促進公司不斷提升自身的核心競爭力。
問：園林景觀項目主要包含哪些？
方利強：按照不同的投資主體劃分，園林景觀項目包括政府投資和社會投資兩種。政府投資項目包括市政園林和事業(yè)單位附屬的園林，市政園林主要包括城市園林和自然生態(tài)園林，城市園林包括道路景觀、公園景觀、廣場景觀等，自然生態(tài)園林包括濱水生態(tài)修復景觀、生態(tài)濕地修復景觀等。社會投資項目主要集中于地產園林、度假園林、星級酒店園林和私家園林等。
問：園林景觀行業(yè)周期性差異體現(xiàn)在哪些方面？
方利強：市政公用類園林景觀項目的投資主體為中央和地方各級政府，資金來源主要為財政撥款，市政園林景觀項目的增速受到財政收入以及政府對于基礎設施建設投資預算的影響較大，隨著我國各級政府逐步意識到環(huán)境保護和園林綠化的重要性，我國對市政公共園林綠化投資建設需求逐漸趨于剛性，因此，市政公共園林綠化投資并不存在明顯的周期性特征。與市政公用類項目不同，地產類園林綠化項目的投資主體主要是各房地產開發(fā)商，與政府對于房地產投資的宏觀調控政策的聯(lián)系較為緊密，地產類園林綠化的投資需求基本與房地產行業(yè)投資狀況同步，呈現(xiàn)出一定的周期性波動。
問：園林景觀的主要功能體現(xiàn)在哪些方面？
方利強：園林景觀的主要功能體現(xiàn)在：美化城市景觀，提升居住質量；改造城市小氣候，降低熱島效應；凈化城市空氣，改善生態(tài)環(huán)境；減弱城市噪音，減災防災等功能。
問：園林綠化行業(yè)對資金的需求怎么樣？
葉帆：園林綠化行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，該行業(yè)對資本的要求較高，資金實力已成為進入該行業(yè)尤其是大型工程項目最重要的門檻之一。
問：進入園林景觀行業(yè)的壁壘有哪些？
袁靖：進入園林景觀行業(yè)的壁壘有：1. 資金實力壁壘；2. 綜合業(yè)務資質壁壘；3. 項目經驗、工程業(yè)績、項目管理人員、技術人員等綜合壁壘。
問：公司所處行業(yè)是否存在季節(jié)性特征？
袁靖：對于業(yè)務主要集中于我國北方地區(qū)的園林綠化企業(yè)來說，由于進入冬季后，北方氣候寒冷，對園林施工和植物栽培等影響很大，因此冬季的業(yè)務量相對偏少，業(yè)務呈現(xiàn)較明顯的季節(jié)性特點。但是對于業(yè)務主要集中于南方地區(qū)或者分布于全國范圍內的企業(yè)來說，季節(jié)性影響并不明顯。
問：公司所處行業(yè)是否存在區(qū)域性特征？
袁靖：受各地的經濟發(fā)展水平、城市化進程、氣候條件、地方政府重視程度等各方面因素影響，我國園林景觀行業(yè)呈現(xiàn)較為明顯的區(qū)域性特征?？傮w來說，東部地區(qū)經濟較為發(fā)達，城市化水平高，氣候溫潤、水資源豐厚，地方政府的重視程度和財政實力均高于中部和西部地區(qū)，因此東部地區(qū)的園林景觀行業(yè)較為發(fā)達。
發(fā)行篇
問：公司本次的募投項目有哪些？
胡先偉：本次發(fā)行募集資金投入項目有：設立華東園林工程區(qū)域經營中心項目、設立華北園林工程區(qū)域經營中心項目、設計院擴建及設立設計分院。
問：本次募集資金投資項目與現(xiàn)有業(yè)務和發(fā)展有什么關聯(lián)？
胡先偉：公司本次募集資金投資項目包括設立區(qū)域經營中心以及設計院擴建及設立設計分院項目。
設立區(qū)域經營中心是實現(xiàn)公司全國化發(fā)展戰(zhàn)略布局的需要。公司的業(yè)務主要集中在華東地區(qū)。2014年度、2015年度和2016年度，公司來自于華東地區(qū)的收入占主營業(yè)務收入的比例分別為69.62%、90.16%和87.12%。2013年和2014年公司注重華東地區(qū)以外業(yè)務的拓展，并取得一定的成果。2015年下半年開始，因為G20峰會于2016年9月在杭州舉辦及2022年亞運會選在杭州舉辦，政府在杭州加大園林綠化項目等公共設施投入，公司業(yè)務重心暫時回歸到華東地區(qū)。由于自身資金規(guī)模有限，目前尚無法在全國各區(qū)域市場實現(xiàn)全面快速增長。募集資金到位后，公司將突破原先的資金瓶頸，通過設立區(qū)域經營中心，搶占新興市場，提高公司的品牌影響力和市場占有率，為公司持續(xù)取得快速成長打下良好的基礎。
問：請簡要介紹下設立華東園林工程區(qū)域經營中心項目概況。
胡先偉：公司擬利用募集資金在山東濟南設立華東園林工程區(qū)域經營中心，開拓市政園林景觀和地產園林景觀業(yè)務，拓展PPP業(yè)務。以山東為重點開拓區(qū)域，以點帶面，輻射華東地區(qū)，并根據(jù)業(yè)務發(fā)展的實際情況在華東地區(qū)的重要城市如福州、徐州等地設立分公司，由區(qū)域經營中心對上述分公司進行管理，項目總體投資19,344.38萬元。
問：公司設立華東園林工程區(qū)域經營中心項目是否可行？
胡先偉：公司設立華東園林工程區(qū)域經營中心項目可行，原因如下：1. 我國園林綠化行業(yè)有著廣闊的市場前景；2. 華東區(qū)域經營中心覆蓋區(qū)域市場容量巨大；3. 公司在華東地區(qū)有一定的市場資源。
問：主承銷商對誠邦股份的股票未來走勢如何判斷？
李永紅：資本市場具有規(guī)劃性、公平性，誠邦股份上市后一定會在資本市場中找到合適自己的定位。
